4月已經收官，從月漲跌幅來看，上證指數累計月漲0.14%，深證成指月漲4.79%，創業板指大漲12.07%。4月最後一週，上證指數累計周跌0.79%，深證成指周漲0.6%，創業板指周漲3.24%。
海通證券表示，市場在經歷了2月份的快速下跌，3月份的震盪築底，4月份的反彈後，5月份是立夏的季節，市場或將步入火熱的反彈高峯期，屆時市場能否順利向上突破走出中期調整格局將是5-6月份行情演繹的關鍵。5月市場的前奏，小荷才露尖尖角(上證指數)，早有蜻蜓立上頭(創業板指)。
據21投資通智能監測，過去的五個交易日中，北向資金週一至週四均為淨買入，分別為32.04億元、35.12億元、20.08億元、50.88億元；而週五則風向轉變，淨賣出16.12億元。北向資金一週合計淨買入122億元，其中滬股通淨買入53.19億元，深股通淨買入68.81億元。
“缺芯潮”下材料及電子行業受寵
過去五個交易日，北向資金主要買入了哪些行業呢？21投資通對此進行了分析。
從淨買入金額來看，北向資金增持了36個行業，其中材料行業居首，淨買入金額達29.17億元，其次是電子元件行業，淨買入23.17億元。
北向資金減持了24個行業，其中釀酒行業最多，淨賣出金額達27.95億元，其次是保險行業，淨賣出11.20億元。
在全球芯片緊缺、大宗商品漲價的大環境下，材料行業、電子元件等行業被北向資金大幅買入。國信證券研報指出，上游資源品整體景氣上行，特別是部分資源品價格在經歷前期盤整後再次出現了強勢反攻。
鋰電茅、光茅均被買入超20億元
當週北向資金最看好哪些個股？
個股方面，北向資金淨買入寧德時代(300750.SZ)、隆基股份(601012.SH)、東方財富(300059.SZ)、格力電器(000651.SZ)、匯川技術(300124.SZ)居前，其中，寧德時代被淨買入22.30億元，隆基股份被淨買入20.37億元，東方財富被淨買入18.11億元，格力電器被淨買入11.51億元，匯川技術被淨買入10.37億元。
數據顯示，北向資金重點加倉了多隻新能源龍頭股，包括寧德時代(鋰電茅)、隆基股份(光茅)、匯川技術(自動茅)。
受政策和需求支撐，國內外新能源汽車需求有望持續增長，動力電池龍頭寧德時代在動力電池領域市佔率(52.6%)持續領先。業績方面，寧德時代一季度歸屬於母公司股東的淨利潤達19.54億元，同比增長163.38%。
光伏龍頭隆基股份一季度實現歸母淨利潤25.02億元，同增34.24%，超出市場預期。平安證券研報指出，2021年以來，硅料供需偏緊，價格持續上漲，作為最大的單晶硅片企業，隆基股份在硅料採購方面有較好的保障，能夠將硅料漲價向下遊傳導並保持硅片較好的盈利水平。
工控行業景氣催發業績高增，盈利能力顯著提升。工控龍頭匯川技術一季度實現歸母淨利潤6.46億元，同比增長274.66%。民生證券指出，隨着今年工控、新能源汽車業務規模效應進一步體現，以及“上頂下沉”戰略積極推進，預計匯川技術今年盈利能力仍有提升空間。
白酒股不香了？貴州茅台“本茅”被賣出14.11億元
與三大“茅”的大幅買入相比，貴州茅台(600519.SH)“本茅”當週則被北向資金淨賣出14.11億元，為兩市之首。白酒股被大甩賣。當週北向資金減持白酒股最多，合計淨賣出金額達27.95億元，除了茅台外，五糧液、山西汾酒分別北京賣出9.04億元、7.86億元。
4月27日晚間，貴州茅台公佈了一季報：一季度實現歸母淨利潤139.54億元，同比增長6.57%。財信證券指出，税金附加顯著增加拖累盈利，費用率正常，盈利能力仍強。基本面依然堅挺，量價齊升邏輯未變。
白酒股不香了嗎？渤海證券稱，整體來看，白酒表現依然在各細分子板塊中最為強勢。從目前情況看，白酒行業中期無憂，醬酒熱的情況今年依然有所延續，高端白酒價格帶擴容的特徵明顯，此外次高端價格帶相較去年更為景氣。儘管目前估值仍然需要業績的進一步消化，但是行業仍屬景氣賽道，當前時點不必繼續悲觀。
中國平安(601318.SH)、雲南白藥(000538.SZ)、比亞迪(002594.SZ)等3股也被北向資金淨賣出居前，金額均超10億元。
5月A股會怎麼走？
平安證券指出，短期來看，春節以來的市場調整期尚未結束，但市場有望在三季度迎來逐步回升。在調整期間內，市場配置並無明確的單一主線風格，建議配置盈利估值性價比高，以及估值消化更快更確定的中長期板塊，例如近期景氣提升的新能源汽車、半導體、化工新材料以及銀行板塊等。
開源證券指出，當前正處於風格切換模糊期。反彈正是調倉的機會，尋找新共識，延續對以下三條主線的推薦：(1)鋼鐵、鋁、煤炭、化工中的部分低估值品種(PVC、純鹼、鈦白粉、化纖等)；(2)銀行(四大行和部分城商行為主)、房地產、建築。(3)中小市值成長的盈利土壤已經具備：TMT、機械。
（文章來源：21世紀經濟報道）