「未來幾年新能源汽車領域還會有很重大的變化。新能源汽車和智能駕駛、汽車電子化水平的提升密切相關，這裏面也會產生很多機會。」
「全球對於光伏的需求，我覺得未來幾年是有非常穩健的增長，所以光伏會呈現比較確定性的週期性成長。」
「半導體是一個需要長時間積累的行業，利潤並不能立刻能在第二年兑現，半導體和消費品不同，消費品只要出現了爆款，立即就能收到錢，而半導體行業需要厚積薄發的過程。」
「半導體涉及互聯網，包括未來的物聯網。這些行業的發展都不是線性的，往往是到了一個爆發點的時候會產生密集式的大爆發。」
「如果大家關注港股就找兩類企業，一類是以銀行為代表的低估值股票。一類就是互聯網相關的科技公司。」
「港股一些科技公司或正在經歷他們自身的波折、曲折，但只要他們能夠在自己的組織架構、在技術投入上能夠快速的迭代，這中間一定會有優質的科技公司、互聯網公司、大數據公司、雲計算公司脱穎而出。」
以上，是南方基金副總裁兼首席投資官(權益)、從業超20年老將史博，在近期的跨年策略會上，分享的最新投資觀點。
資料顯示，史博在2009年10月加入南方基金，是業內的「明星」基金經理，在南方基金11年裏管理過的產品全是正收益。
以下富途資訊整理的精華內容，分享給大家：
新能源汽車未來幾年還會有重大變化
問：你怎麼看新能源汽車接下來的發展？
史博：新能源汽車初期在資本市場的火爆出乎大家的意料，不僅是國內火，全球都很火。所以我們國內幾家造車新勢力在美股中的表現也非常強勁。我想這是一個全球的趨勢。
從汽車的銷售總量來講，全球汽車消費總量目前已進入平穩期，但裏面的結構出現了劇烈的變化。有機構預期2025年-2028年之間，新能源汽車佔比能夠達到15%-20%，意味着未來幾年在新能源汽車領域還會有很重大的變化。同時我們要注意到新能源汽車和智能駕駛、汽車電子化水平的提升密切相關，這裏面也會產生很多機會。
光伏會呈現比較確定性的週期成長
問：説到新能源，光伏在今年也有很不錯的行情，你怎麼看光伏行業？
史博：中國光伏行業在全球的競爭力特別強，這也體現了結構性的機會。光伏行業是中國供給加全球需求拉動的，而全球的需求隨着光伏平價上網，以及對於碳中和、碳排放的重視，我覺得未來幾年全球對於光伏的需求是有非常穩健的增長，所以光伏會呈現比較確定性的週期成長。
光伏具備週期性，是因為光伏有製造業的屬性，它有產能週期性擴張的階段。如果局部產能擴張過快，股票有可能會出現一定的波動。但是整體而言，新增的需求一定會把這個擴張的產能給消化掉，未來在波動中光伏行業的前景依然會非常光明。
半導體發展過程不是線性過程
問：下半年調整比較多的行業就包括科技行業，包括5G、半導體。為什麼會出現這樣的回調，以及接下來後市怎麼看？
史博：其實出現回調也很正常。半導體行業是我們的痛點和短板，在其發展前期還是需要很大的資本投入，所以很多半導體公司也開始在市場進行融資，市場對他們的關注度也比較高，這時候市場熱度會比較高。
但是半導體是一個需要長時間積累的行業，利潤並不能立刻在第二年兑現。半導體和消費品不同，消費品只要出現了爆款，立即就能收到錢，而半導體行業需要厚積薄發的過程。
我們在追趕的過程中還面臨着別人的圍堵、攔截，尋求突破的時候並不是一蹴而就的。從利潤兑現角度來講，半導體目前還處在投入期。所以出現了第一波大幅上漲，在預期帶來上漲之後，出現一定回調也很正常。
半導體的發展是一個厚積薄發的過程，因為半導體涉及互聯網，包括未來的物聯網，我覺得大家要注意的一點是，這些行業發展的過程都不是線性的，往往是到了一個爆發點的時候就會產生密集式的大爆發。
港股會有科技公司經歷曲折後脱穎而出
問：怎麼看港股的機會？
史博：港股本質就是一個機構市場，南下資金對港股內部的結構帶來很大的衝擊和影響。如果大家關注港股就找兩類企業，一類是以銀行為代表的低估值公司。從配置的角度來講，如果同樣是銀行股，在香港市場可以折價20%，就有比較好的配置價值。
一類就是科技公司，尤其是互聯網相關的科技公司。這些科技公司或正在經歷他們自身的波折、曲折，但只要他們能夠在自己的組織架構、在技術投入上能夠快速的迭代，這中間一定會有優質的科技公司、互聯網公司、大數據公司、雲計算公司脱穎而出。
問：怎麼看明年科技的行情？
史博：科技覆蓋面比較廣，中間既有半導體，又有消費電子，也有5G的通訊產業。科技中還有很多互聯網、雲計算方面的公司。我們看科技公司，核心就是看兩點，第一是看在不在產業發展的大趨勢上，再一個是看行業內的競爭格局和競爭對手之間的差距能不能越來越大，哪些企業能夠跟競爭對手的差距越來越大，它又在行業的風口上，它的表現就會非常亮麗和突出。
問：最後請史博總跟大家分享一下你個人的關於投資的想法。
史博：實際上這是一個投資非常好的時代，在這個時代中，我們除了要看上市公司的財務報表、估值之外，一定要多瞭解產業最新的發展趨勢和動態，通過把握產業趨勢，來發掘投資機遇，這是我們現在這個時代的特徵。
（文章來源：富途資訊）