全美近190家銀行面臨硅谷銀行命運？美國銀行們怎麼了？

在世界金融市場上，有兩個國家的銀行具有極強的市場影響力，一個是以美國華爾街為代表的美國銀行體系，一個是以英格蘭銀行、瑞士銀行為代表的的歐洲銀行體系，然而就在最近兩大銀行體系都出現了代表性銀行的問題，很多人都在問這西方金融業到底怎麼了？

一、全美近190家銀行面臨硅谷銀行命運？

據財聯社的報道，美國硅谷銀行(SVB)爆雷在全球市場掀起了巨大的風波，全球銀行業岌岌可危，投資者人心惶惶。一項最新的研究發現，全美有近200家銀行可能會面臨與硅谷銀行相同的命運。

學術研究預印本平台——社會科學研究網絡(Social Science Research Network，簡稱SSRN)最近刊登的一項研究報告表明，如果一半的儲户突然提取資金，186家美國銀行可能會倒閉。研究人員制定了一個推測場景，每個銀行都經歷了擠兑，並得出結論，FDIC將耗盡資金。

該報告的作者除了來自四所大學學者，其中部分學者還在美國全國經濟研究所(NBER)、斯坦福經濟政策研究所等獨立研究機構兼職。

研究指出，雖然美國政府為高達25萬美元的銀行存款提供保險，但這些面臨風險的銀行存在大量沒有被納入保險的存款人，該研究聲稱，由於害怕失去資金，他們更有可能提取資金。

由於美聯儲自去年以來大舉加息，侵蝕了政府債券和抵押貸款支持證券等銀行資產的價值，“極大地”增加了美國銀行體系的脆弱性，SVB也因此爆雷。這項研究也是在SVB倒閉後不久發佈的。

二、美國銀行們怎麼了？

近日，美國銀行業面臨了一場前所未有的危機。據一份研究預計，目前全美有近190家銀行面臨倒閉的風險，這一數字遠遠超過了2008年次貸危機時期的水平。那麼，我們該如何分析這一危機呢？

首先，我們需要了解美聯儲加息的背景和原因。近年來，美聯儲開始逐步提高聯邦基金利率，目的是為了抑制通脹和保持經濟增長的可持續性。受到疫情的影響，美聯儲不得不採用加息政策，其目的是為了控制通貨膨脹，防止經濟過熱和通貨膨脹率過高。在疫情初期，由於疫情對經濟造成了很大沖擊，各國央行紛紛採取寬鬆的貨幣政策來刺激經濟，但這種方法並沒有達到預期的效果，反而導致了資產泡沫和金融風險的增加。因此，美聯儲需要採取更為嚴格的貨幣政策來控制通貨膨脹，避免經濟過熱和金融風險的加劇。雖然，我們從金融邏輯上來説沒有太大的問題，但此舉引起了市場的擔憂，加息導致了企業和個人的貸款成本上升，進而影響消費和投資，對經濟增長產生消極影響。

其次，我們再來分析為什麼商業銀行會出事？我們分成幾個方面來進行推斷：

一是商業銀行的經營被加息所打亂。銀行的主要業務是吸收存款，放貸賺取利差。銀行的盈利能力取決於利差和放貸數量，但銀行的風險也隨之增加。銀行的資產負債表中，負債端主要是存款，資產端主要是貸款和投資。銀行的風險主要來自於貸款違約和投資虧損。如果銀行的資產負債表不平衡，負債端的存款無法滿足資產端的貸款和投資需求，那麼銀行就會面臨流動性風險和破產風險，而過度即系直接導致了銀行自身的資產和負債出現了比較大的失衡現象，這也是為什麼硅谷銀行沒有次貸、也沒有加槓桿卻出現了嚴重的問題。

二是美國銀行過度分散的特徵。熟悉美國銀行業的結構和監管。美國銀行業是高度分散的，由數千家銀行組成，其中大部分是小型銀行。這些小型銀行的資本金和風險承受能力相對較低，容易受到市場波動的影響。此外，美國銀行業的監管體系也比較複雜，由多個機構共同監管，包括聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司、財政部等。這些機構的監管力度和標準不一，容易出現監管漏洞。在自身銀行過度分散風險承受力較差的情況下，監管也並不全面，最終很容易出現銀行業的連鎖危機。

第三，美國的銀行們到底該怎麼看？從目前來説，無論是硅谷銀行還是簽證銀行都已經有人開始出手救助，瑞士信貸銀行也開始被瑞銀打四折收購，至少從目前而言，美國和歐洲金融界都在想方設法地挽救商業銀行，現在就看是遏制火勢蔓延的防火隔離帶建設的速度快，還是銀行危機傳導的速度快了，如果銀行救市沒能在短時間內實現的話，估計產生的金融風險將會非常巨大，我們必須要警惕全球金融鏈條上的風險傳導。