8月28日，滬指再度收復3400點關口，成交量有所反彈，北向資金淨流入額也創下近一個月新高。
截至8月28日收盤，上證綜指漲1.6%，報3403.81點；科創50指數跌0.28%，報1413.64點；深證成指漲2.34%，報13851.32點；創業板指漲2.55%，報2757.84點。
北向資金全天淨流入64.43億元。其中，滬股通淨流入14.87億元，深股通淨流入49.56億元。這也是7月29日以來，北向資金單日淨流入額最高的一天。
據Wind統計，北向資金本週累計成交5163.6億元，成交淨買入79.46億元，周淨買入額創近7周新高。其中，滬股通合計淨買入17.77億元，深股通合計淨買入61.69億元。從單日看，本週有3個交易日呈現淨買入；2個交易日呈現淨賣出。
7月以來，北向資金先是大幅湧入A股之後，又以罕見的速度持續離場，過去1個月的時間內累計撤離近600億。國盛證券研究指出，本輪外資的湧入與撤離主要由交易型資金主導，根據經驗的劃分，北向資金的絕對主力應為配置盤，而短期活躍度最高的資金為交易盤。
北向資金歷來被稱為“聰明資金”，那麼，配置盤和交易盤誰更聰明呢？
國盛證券分析稱，從主觀經驗的角度來看，相較於受市場風險偏好影響更大的交易盤，配置盤對於市場的指向意義可能更為重要。
首先，擇時能力方面，北上配置盤長期表現要明顯優於交易盤。雖然配置盤擇時不可避免的會出現回撤，尤其在短期市場調整時出現虧損，但拉長週期看擇時收益貢獻非常明顯，且效果遠遠超過交易盤。
其次，調倉選股方面，交易盤相對配置盤也並不佔優。統計結果顯示，配置盤與交易盤的調倉選股表現基本一致，且與主觀經驗感受不同的是，交易盤相對配置盤並不佔優，尤其是在7月市場大漲之際，交易盤調倉選股貢獻反而持續為負。
第三，若以周度淨增持構建行業配置策略，配置盤的有效性也明顯優於交易盤。
該機構總結稱，歷史數據回溯的結果顯示，不論是擇時、選股還是行業配置，北上配置盤的有效性都要明顯優於交易盤。因此，外資的短期流向不僅難以預判，且能傳達的信號意義極為有限；第二，配置型資金行為是未來外資跟蹤的重點。