近期，針對部分券商從事發布研報業務、證券投資顧問業務時，利用天干地支、陰陽五行等對證券及證券市場走勢進行分析、預測或提供投資建議服務等問題，證監會組織證監局進行了現場核查，並依法對違規券商及相關責任人員採取了行政監管措施。相關責任人被採取免職或撤職降級、扣發全年獎金等內部追責措施。
證監會強調了最新監管要求，即券商應當強化合規管理和人員管控，提升專業服務能力；證券分析師、證券投資顧問等從業人員應當規範執業行為，提升專業能力。
證監會機構部將持續關注、從嚴查處發佈研報業務、證券投資顧問業務違法違規行為，堅決落實"零容忍"工作方針，發現一起、處置一起，推動行業持續規範健康發展。
堅決落實“零容忍”工作方針
監管通報顯示，近年來，證監會機構部持續強化證券投資諮詢業務監管執法，不斷完善業務規則和監管機制，證券投資諮詢業務總體規範運行。目前，部分券商證券分析師、證券投資顧問等未能遵守執業規範和職業道德，發佈研報或提供投資建議服務不客觀、專業、審慎，甚至娛樂化、低俗化，反映出部分券商合規管理不到位、人員管控存在漏洞，部分從業人員合規意識淡薄，專業能力有待進一步提升。
鑑於此，證監會機構部重申、強調了監管要求。
第一，券商應當強化合規管理和人員管控，提升專業服務能力。各券商應當建立健全證券投資諮詢業務事前、事中、事後內部管理制度，嚴格執行法規要求和內部制度。各券商應當加強對證券分析師、證券投資顧問等人員管控，嚴格要求相關人員發佈工作信息或言論前履行內部審批，並持續開展專業培訓。
第二，證券分析師、證券投資顧問等從業人員應當規範執業行為，提升專業能力。證券分析師發佈研報應基於客觀、紮實的數據基礎和事實依據，審慎提出假設，確保分析結論具有合理依據。證券投資顧問作出投資建議時，應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客户提供證券投資顧問服務。相關人員在提供證券投資諮詢服務時，應當強化責任擔當，審慎評估對市場可能產生的影響，自覺維護資本市場秩序。
證監會機構部將持續關注、從嚴查處發佈研報業務、證券投資顧問業務違法違規行為，堅決落實“零容忍”工作方針，發現一起、處置一起，推動行業持續規範健康發展。
違規券商及相關責任人被採取行政監管措施
涉事員工被內部追責
在監管通報中，監管對有關案例進行了通報。
案例一：某券商研究所分析師、研究所副所長製作PPT材料《天干地支在擇時中的應用初探》，運用天干地支分析、預測股票市場走勢。該分析師私下向客户分享了PPT內容，後流傳至社交和新聞媒體，引起輿情關注。
經查，該分析師通過製作PPT的形式對股票市場走勢進行分析、預測並提供給公司客户，實質從事了發佈研報業務，但未遵守發佈研報業務法規要求和公司內部管理制度，私下交流外傳，導致該研報被媒體廣泛轉載，事實上被髮布；利用天干地支紀曆分析股票市場走勢，研究方法不專業審慎，研究結論不客觀科學；未經公司審核，未進行登記、備案，將研報提供給特定第三方，未公平對待發布對象，違反了《發佈證券研究報告暫行規定》相關規定。該券商未對員工行為進行有效管控，未對研究人員的研究產品進行有效管理，未對聲譽風險進行有效識別與評估，未採取有效措施防範化解風險，違反了《證券公司內部控制指引》和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。證監局對上述分析師和券商分別採取監管談話和出具警示函的措施，同時上述券商對該分析師採取了免除研究所副所長職務、扣發全年獎金等內部追責措施。
案例二：某券商分公司投資顧問通過圖片形式將帶有公司標識的《仁者無敵-2022中國股市預測》發至公司微信羣，使用天干地支、日曆效應等分析預測2022年股票市場走勢。相關材料從公司微信羣流出，被媒體轉載報道，引起輿論關注。
經查，該投顧相關預測對行業、市場的評論意見不審慎，將股票根據五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據，違反了《證券投資顧問業務暫行規定》相關規定。上述券商分公司未嚴格根據內部制度要求對微信羣消息進行監控管理，未對投顧相關執業行為進行有效管控，違反了《證券公司內部控制指引》和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。證監局對上述投顧及其所在分公司分別採取監管談話和出具警示函的措施，同時上述券商對相關責任人員採取撤職降級、扣發全年獎金等內部追責措施。
來源：中國證券報