最近，被頻繁提及的第三代半導體概念股被市場炒得火熱。此前，概念股長方集團5連板漲幅達100%，聚燦光電3連板漲幅達60%，露笑科技4連板達40%等等，可謂牛股不斷。
半導體板塊之所以這麼火，究其原因，則是源於此前一則政策面的大利好，即9月3日有市場消息指出，為了應對美國政府的限制，中國正在制定在十四五規劃期間的第三代半導體發展計劃，並將賦予這項任務如同當年製造原子彈一樣的高度優先權，預計該計劃在2020年10月公佈。
眾所周知，半導體是中國技術雄心的每個組成部分的基礎。因此，對於國產半導體來説，這場高科技戰役只能勝利。中國政府也將大力支持行業的發展，在2021至2025年期間，“舉全國之力”，在教育、科研、開發、融資、應用等各方面全力發展第三代半導體，以實現產業自主。
碳化硅和氮化鎵是未來功率半導體核心發展方向
何為第三代半導體？顧名思義就是指半導體材料由第一代、第二代過渡過來的。與第一代的硅和第二代的 III-V 族化合物相比，第三代碳化硅和氮化鎵具有強大的功率處理能力、較高的開關頻率、更高的電壓驅動能力、更小的尺寸、更高的效率和更高速的散熱能力，通俗一點講便是耐高壓、耐高温、大功率、抗輻射、導電性能強、工作速度快、工作損耗低，可以用於光電子、電力電子、微波射頻等領域。
碳化硅和氮化鎵是未來功率半導體的核心發展方向。不過，氮化鎵因缺乏大尺寸單晶，第三代半導體材料的主要形式為碳化硅基碳化硅外延器件、碳化硅基氮化鎵外延器件，碳化硅應用更為廣泛。
目前第三代半導體主要應用於功率器件和射頻器件，主要就是應用於大功率的功率半導體方面，市場規模還是相對偏小。而主流的存儲、電路等手機芯片還是以硅為主，這也是目前市場規模最大的領域。據悉，英飛凌、ST等全球功率半導體巨頭以及華潤微、中車時代半導體等國內功率廠商都重點佈局在該領域的研究。與此同時，為了發展功率半導體，華為也開啓了對第三代半導體材料的佈局。華為旗下的哈勃科技在2019年8月份投資了山東天嶽，持股10%，而山東天嶽是我國第三代半導體材料碳化硅龍頭企業，位於濟南市槐蔭區，目前還沒有上市。
根據數據顯示，到2020年底，全球SiC和GaN功率半導體的銷售收入預計將從2018年的5.71億美元增至8.54億美元。而未來十年的年均兩位數增長率，到2029年將超過50億美元。此外，根據Yole數據，到2024年SiC功率半導體市場規模將增長至20億美元，其中，汽車市場佔SiC功率半導體市場比重到2024年預計將達50%。
第三代半導體產業未來空間巨大
作為第三代半導體的主要應用領域之一，隨着電動化浪潮席捲全球、5G等新一代通訊技術的快速發展，功率半導體行業勢必走上快車道。
在5G、新能源汽車等產業推動下，我國第三代半導體材料市場高速增長，2019年市場規模7.86億元，同比增長31.7%，未來三年仍將保持20%以上的增速；2019年，我國第三代半導體器件市場規模86.29億元，增長率99.7%，至2022年，市場規模將達到608.21億元，增長率78.4%。因此，第三代半導體產業未來空間巨大，相關上市公司也將迎來快速發展期。
目前來看，第三代半導體從電力電子領域到信息工程領域到國防建設領域到新能源領域都有涉及。我國將它作為列入十四五規劃，這也帶動了一批科技企業進行相關研發比如相關公司中，乾照光電和聚燦光電精耕的領域中就包含氮化鎵和LED；三安光電氮化鎵業務由全資子公司三安集成運營，2020年上半年收入3.75億元，同比增長680.48%。此外，三安光電在長沙設立子公司湖南三安從事碳化硅等化合物第三代半導體的研發及產業化項目，項目正處於建設階段；露笑科技掌握製造碳化硅長晶爐的核心技術，與中科鋼研等企業合作開發SIC襯底材料，並且正在募集資金投產。另外，值得一提的是，早在2015年7月，揚傑科技即錨定第三代半導體,定增募資不超過10億元，用於SiC芯片、器件研發及產業化建設等項目；而該公司產品目前包含碳化硅SBD、碳化硅JBS等，主要面向未來功率器件的中高端領域，儲備硅基氮化鎵技術和人才，完成了高壓碳化硅產品的開發設計等。
光大證券研報也指，新能源汽車為碳化硅的最重要下游域，主要應用包括主驅逆變器、DC/DC轉換器、充電系統中的車載充電機和充電樁等，根據Yole數據，碳化硅功率器件市場規模將從2018年的4億美金增加到2024年的50億美金，複合增速約51%。碳化硅襯底材料市場規模將從2018年的1.21億美金增長到2024年的11億美金，複合增速達44%。目前CREE等國際大廠和國內企業紛紛大力佈局碳化硅。
風口相關概念股繼續強勢大漲
市場表現方面，上週五走強的第三代半導體概念股活躍成為市場亮點。9月14日，第三代半導體板塊再度高開走強，截至午間，聚燦光電漲20%漲停，楊傑科技漲超15%，捷捷微電、易事特、乾照光電等多股大漲超11%，華潤微、楚江新材、賽微電子等多股漲超8%。此外，此前4連板的露笑科技今日繼續強勢盤中一度漲近7%，午間收漲4.63%，換手率為15.83%，成交額為15.22億元。
不過，如今第三代半導體的風口來了，各懷心思蹭熱點的現象也層出不窮。氮化鎵，在應用上早已不是新鮮事，氮化鎵之所以被選出來作為半導體材料的初衷，為了藍光LED而生。現在政策利好的第三代半導體，主要應用於射頻、功率等領域，是一個升級的應用過程，所以現在許多光電、LED企業是炒概念，還是要注意風險。