經濟導報記者 杜海
8月17日，傑瑞股份(002353)披露了2021年非公開發行A股股票預案(修訂稿)，擬向不超過35名合格投資者非公開發行股票不超過1億股，計劃募集資金不超過25億元。經濟導報記者注意到，其本次募投項目包含3個，其中，數字化轉型一期項目擬投入募集資金11.5億元，基本佔到總募資額的一半。
“該定增事項何時通過監管層審核、方案何時能夠落地實施等，暫時還無法預估。”8月17日下午，傑瑞股份董秘室有關人士在電話中對經濟導報記者表示。
競爭激烈，必須數字化轉型
傑瑞股份上述募投項目較為豐富，包括數字化轉型一期項目、新能源智能壓裂設備及核心部件產業化項目，以及補充流動資金。其中，數字化轉型一期項目擬投入募集資金11.5億元(項目總投資12.46億元)，新能源智能壓裂設備及核心部件產業化項目擬投入募集資金7.5億元(項目總投資8.61億元)，6億元用於補充流動資金。
截至目前，傑瑞股份實際控制人為孫偉傑、王坤曉和劉貞峯，合計持有公司4.39億股，佔公司總股本的45.83%。按照本次定增上限1億股測算，在實際控制人不參與認購的情況下，本次發行完成後，實際控制人將合計持有公司41.5%的股份。因此，本次發行不會導致公司控制權發生變化。
不難發現，公司擬定增募資25億元，對實控人所持股份的稀釋比例不算高，但對業務數字化升級和核心產品力的提升卻大有裨益。如募投項目之一的數字化轉型一期項目，該項目並不直接產生效益，而項目建成後，公司將初步實現數字化管理體系。目前，該項目已完成投資備案和環評備案手續。
“數字化轉型有利於公司業務效率提升，解決業務體系間數據系統的孤島，可將物聯網、人工智能、5G、邊緣計算等新興技術逐漸運用在油服市場的各種創新場景中。”傑瑞股份表示。
傑瑞股份在上述預案(修訂稿)中介紹，在公司信息化建設之初，各信息化系統模塊根據業務需求，逐一進行上線運營，相互之間關聯性不強。隨着公司業務內容不斷豐富，業務規模不斷擴大，業務體系間數據系統呈現孤島化，流程順暢性逐漸變差，相同的數據在不同的系統中反覆錄入，且數據口徑不完全一致，需要人為進行系統外的統計，導致運營效率難以提升。信息系統數字化不足，成為制約業務效率提升的瓶頸。
因此，公司急需通過數字化轉型來建設順暢的流程體系。該體系能夠支持設備運行和生產運營數據的採集、控制和分析，實現智能化和預測性管理，藉此可提升公司運營管理水平，提升效率，降低成本，從而應對多變的市場環境。
事實上，在油服行業，市場競爭越發激烈。核心壓裂設備市場中的石化機械、寶石機械等傳統競爭對手市場份額穩定，三一石油等新進入者也在積極搶佔市場份額。同時，客户對高性能、無人化、智能化設備的需求日益增加，平台服務化商業模式湧現。
傑瑞股份坦言，公司主要競爭對手已在內部運營數字化、外部業務數字化等數字化領域發力佈局。因此，數字化轉型成為公司順應時代和行業發展趨勢，保持市場領先地位的必要措施。
自2006年開始，傑瑞股份已經基於API標準建立了一套完整的體系制度和流程。目前，公司在各大業務領域的信息化系統已基本建設完成，且各系統運行穩定，公司已具備數字化轉型所需的流程和信息化基礎。
新型壓裂設備需求增長
至於新能源智能壓裂設備及核心部件產業化項目，公司將對傑瑞新興產業園原有302號廠房進行廠房內部改造，改造面積為3.6萬平方米，改造內容主要包括原有廠房的地面重做、設備基礎建設以及購買相關設備等。項目建成後，預計可實現年銷售收入22.81億元，年淨利潤8.04億元。
在傑瑞股份看來，隨着全球常規油氣產量穩產，頁岩氣等非常規油氣資源勘探開發力度持續增加，這將進一步帶動新型壓裂設備的需求。新型壓裂技術有助於非常規油氣資源勘探開採降本增效，項目的實施將助力公司開拓市場，提升新型壓裂設備的銷量。
據公司內部人士介紹，通過近年來的持續發展，公司油氣設備在海內外實現了良好的銷售成績，油田技術服務團隊在頁岩氣壓裂和連續油管服務領域創造了多項行業紀錄，在行業中處於領先地位。
此外，公司從事的油氣田設備及技術工程服務具有資金密集型的特點，一方面由於其生產的產品為大型專用設備，產品成本較高，前期生產投入墊付規模較大，同時，油氣田技術工程服務前期需要預先投入較多的經營資金進行配套設備購置、人員培訓等；另一方面，由於國內油氣田設備及技術工程服務對象主要是中國三大石油公司的下屬企業，其付款結算週期相對較長。因此，公司需要儲備充足的營運資金以滿足日常生產經營需要以及滿足不斷擴張的業務需要。
而通過本次非公開發行募集資金補充流動資金，將有效緩解公司未來發展和擴張面臨的流動資金壓力。經濟導報記者查閲相關財務數據獲悉，受公司產品生產種類繁多、生產週期較長、單價較高且合同規模較大等因素影響，公司存貨餘額較大、週轉率較低。2018年底、2019年底和2020年底，公司存貨賬面價值分別為22.58億元、41.65億元和48.41億元，存貨週轉率分別為1.64、1.35和1.14。