“什麼是量化交易”具體解釋起來,應該包括兩層含義。
量化交易的概念!
首先,在構建買賣戰略的過程中,數量化的手腕應該佔主要成分。這裏的數量化手腕,包括對整個買賣流程和買賣目的的數量描寫、數學模型的構建、對量化目的的最優化、對戰略結果的數量化評價等方式辦法。但是在這一局部中依然會有定性的或者人為客觀的成分存在,畢竟戰略的研發是一個人為操作的過程。
其次,買賣戰略在結構終了、用來停止買賣決策時,必須具有明白的數量化規則,完整不存在客觀判別的成分。這一特性使得整個戰略能夠在完整量化的設置下停止歷史數據下的回溯測試,以及精確無誤地指導買賣操作,這些都是量化買賣戰略比擬重要的特徵所在。
同時滿足以上兩個方面含義的限定,則可以被稱為量化買賣戰略。
在這樣的界定下,量化買賣戰略既能夠藉助程序化的方式完成下單,也能夠經過人工來執行。實踐上出於本錢和可控性等方面的思索,一些買賣頻率較低的量化買賣戰略有可能更傾向於採用人工下單的方式來完成。在作者看來,戰略的執行手腕並不是量化買賣戰略的中心特徵。
這種關注於數量化而非程序化的定義,也使得整個量化買賣戰略的歷史比許多人認知中的要更長一些。由於就實踐狀況而言,技術剖析中的技術指標,在恰當的狀況下是能夠構成量化買賣戰略的。固然技術剖析中的圖表剖析手腕,如?“雙頭”“頭肩”等圖形形態的分類,相對而言太過客觀而且很難量化但是技術指標這一門類偏重於價錢和成交量的定量剖析,經過公式化的計算得到一些用來 參考的量化指標,進而指導買賣,具有數量化的特徵。只不過在這些量化指標的,運用上,買賣者常常又歸於客觀,進一步形成了對技術指標能否是量化買賣戰略 的爭論。
當交易員基於一些定量的規則來使用技術指標進行交易時,這些交易策略就可能會符合量化交易策略的特徵。例如,把上面的策略改換為“價格線從下向上穿過移動平均線時買入,從上向下穿過移動平均線時賣出”,那麼策略就既 可以通過量化手段完成構建,又具有明確的數量化交易規則了。其他典型代表還包括大部分的技術指標,如理查德-唐奇安所開發的通道 規則,其以過去特定天數內的最高價和最低價為邊界形成一個通道,當目前價格超出通道範圍時,形成交易決策。
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