原文標題：2021年中國工業炸藥行業發展現狀分析，現場混裝型炸藥成為行業發展新趨勢「圖」
一、概述
工業炸藥，又稱民用炸藥，是以氧化劑和可燃劑為主體，按照氧平衡原理構成的爆炸性混合物，屬於非理想炸藥。工業炸藥品種繁多，按組成特點可分為銨梯炸藥、硝甘炸藥（硝化甘油類炸藥）、銨油炸藥、含水炸藥（乳化炸藥、水膠炸藥和漿狀炸藥）和特種炸藥（含鋁炸藥、液體炸藥等）。
工業炸藥的主要分類
資料來源：公開資料整理
二、產業鏈分析
1、產業鏈
工業炸藥行業產業鏈上游為原材料環節，主要包括硝酸銨、硝酸鈉、梯恩梯、乳化劑等；中游為工業炸藥生產供應環節，主要種類有銨梯炸藥、硝甘炸藥、銨油炸藥、含水炸藥及特種炸藥；下游廣泛應用於煤礦冶金、石油地質、交通水電、林業建築、金屬加工和控制爆破等行業。
工業炸藥行業產業鏈示意圖
資料來源：公開資料整理
2、上游端分析
從工業炸藥成本結構來看，硝酸銨佔據了工業炸藥成本的大頭，佔比達44.3%，由此可見，硝酸銨的價格走勢直接影響到工業炸藥行業的盈利能力。
工業炸藥生產成本結構分佈情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
從硝酸銨價格走勢情況來看，自2020年年初以來，硝酸銨價格整體處於一個緩慢增長的趨勢，由2020年一月的2014元/噸增長至2021年9月的2269元/噸。到2021年底，由於最上游大宗原燃材料及能源價格的大幅上漲，使得硝酸銨價格大幅上漲，到2021年12月，硝酸銨價格增長至3300元/噸，極大的壓縮了工業炸藥行業的利潤空間，也推動了工業炸藥產量價格的上漲。
2020-2021年中國硝酸銨價格走勢情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
3、下游端分析
從工業炸藥下游應用領域來看，礦山開產是工業炸藥最達的應用領域，2020年佔比達70%以上。其中金屬礦山佔比為25.9%，非金屬礦山佔比為24.7%，煤炭開採佔比為22%。
2020年中國工業炸藥下游應用結構分佈情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
三、行業現狀
1、產銷量
由於工業炸藥在重要的大型基礎設施建設中具有不可替代的作用，因而工業炸藥的需求與我國第二產業固定資產投資規模密切相關。隨着近年來我國經濟的不斷髮展，對相關工程的建設力度不斷加大，使得我國工業炸藥差銷量規模不斷增長。據資料顯示，2021年我國工業炸藥產量為441.51萬噸，同比下降1.5%；銷量為441.56萬噸，同比下降1.5%。
2015-2021年中國工業炸藥產量及銷量情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
2、結構分佈
從產量結構來看，膠狀乳化炸藥是工業炸藥產量中佔比最大的細分產品，2021年產量達273.65萬噸，佔總產量的61.98%。其次為多孔粒狀銨油炸藥和膨化硝銨炸藥，佔比分別為19.91%和7.91%。
2021年中國工業炸藥產量結構分佈情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
從銷量結構來看，和產量結構一致，膠狀乳化炸藥銷量佔比最大，為62.01%，其次為多孔粒狀銨油炸藥和膨化硝銨炸藥，佔比分別為19.87%和7.93%。
2021年中國工業炸藥銷量結構分佈情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
3、區域分佈
從區域分佈情況來看，2021年我國工業炸藥產量及銷量前三的省份均為內蒙古、山西和新疆，其中產量分別為29.02萬噸，21.56萬噸和17.69萬噸；銷量分別為29.02萬噸，21.64萬噸和17.5萬噸。
2021年中國工業炸藥產量及銷量TOP10省份情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
4、產能利用率
從產能利用率情況來看，由於我國民爆行業長期以來存在着“小、低、散”的生產局面，產業集中度低，產能過剩問題嚴重，使得我國工業炸藥行業整體產能利用率較低。隨着近年來行業供給側改革持續推進，產業集中度持續提升，我國工業炸藥產能利用率也隨之不斷增長。據資料顯示，2020年我國工業炸藥安全許可產能利用率達83%，較上年增加4%。
2016-2020年中國工業炸藥安全許可產能利用率情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
5、出口貿易
我國工業炸藥主要以出口為主，2017-2020年期間，產品出口量及出口金額持續上漲。2020年受疫情影響，出口量斷崖式下跌，到2021年我國工業炸藥出口量為2722.15噸，同比增長200.5%；出口金額為1310.98萬美元，同比增長594.7%。
2017-2021年中國工業炸藥出口量及出口金額情況
注：統計口徑僅為編碼“36020010，36020090”
資料來源：中國海關總署，華經產業研究院整理
6、出口分佈
從出口分佈情況來看，2021年我國工業炸藥出口金額中澳大利亞佔比最高，達62%。其次為老撾和印度尼西亞，佔比分別為11.75%和10.33%。
2021年中國工業炸藥出口金額地區分佈情況
注：統計口徑僅為編碼“36020010，36020090”
資料來源：中國海關總署，華經產業研究院整理
四、相關政策
由於民爆行業在資源開發和基礎設施建設領域具有不可替代的作用，因此其素來被稱作“能源工業的能源，基礎工業的基礎”，行業的發展也備受國家的關注，陸續出台一系列相關政策支持、規範行業的發展。而工業炸藥作為民爆行業最大的細分領域，也為其發展提供了良好的政策環境。
中國工業炸藥行業部分相關政策一覽表
資料來源：公開資料整理
五、競爭格局
1、市場格局
從行業市場格局情況來看，目前，我國工業炸藥行業整體格局較為分散，行業集中度較低，2020年行業CR3僅為21.06%。其中保利聯合佔比為7.59%，葛洲壩易普力佔比為7.14%，雲南民爆佔比為6.33%。
2020年中國工業炸藥行業市場格局分佈情況
資料來源：中國爆破器材行業協會，華經產業研究院整理
2、重點企業
保利聯合化工控股集團股份有限公司成立於2002年，主要從事民用爆破器材產品研發、生產、銷售，爆破工程施工和技術服務等業務，是國內集民用爆破器材研、生產、銷售與爆破服務一體化的高新技術企業。據資料顯示，2021年保利聯合炸藥業務營收達17.07億元，同比下降3.38%，毛利率為33.53%。
2015-2021年保利聯合炸藥業務營收情況
資料來源：公司公報，華經產業研究院整理
六、發展趨勢
1、產業經營一體化
目前，我國工業炸藥行業逐步呈現以優勢企業為龍頭的區域化發展、產業集中度提高和以爆破技術服務為主的發展格局。我國工業炸藥生產企業通過沿產業鏈上下游延伸，進一步強化行業同質化業務整合和細分行業整合，可有效化解同質化經營、重複建設、無序競爭等問題，強化產業鏈整合和協作，提升資源配置效率。近年來，以高爭民爆、久聯發展、江南化工為代表的頭部企業已加緊併購整合的步伐，未來，伴隨着頭部企業加大一體化資源整合佈局，我國工業炸藥行業整體利潤及國際競爭力將得到有效提高。
2、現場混裝型炸藥成為行業發展新趨勢
工業炸藥可分為包裝型炸藥和現場混裝型炸藥，目前，我國工業炸藥市場依然以包裝型炸藥為主。然而，相較於包裝型炸藥，現場混裝型炸藥具備安全性高,使用成本低、計量準確、自動化程度較高等優點。因此逐漸受到政策的支持以及市場的青睞，近年來市場佔比逐漸提升。可以預見，未來在政策及需求的推動下，現場混裝型炸藥市場佔比將不斷提升,或成為為工業炸藥行業發展的新動力。
原文標題：2021年中國工業炸藥行業發展現狀分析，現場混裝型炸藥成為行業發展新趨勢「圖」
華經產業研究院對中國工業炸藥行業發展現狀、行業上下游產業鏈、競爭格局及重點企業等進行了深入剖析，最大限度地降低企業投資風險與經營成本，提高企業競爭力；並運用多種數據分析技術，對行業發展趨勢進行預測，以便企業能及時搶佔市場先機；更多詳細內容，請關注華經產業研究院出版的《2022-2027年中國工業炸藥行業市場調研及未來發展趨勢預測報告》。