非貨幣ETF步入萬億時代。今年非貨幣ETF迎來爆發式增長，新成立產品數量連續5年保持增長。Wind數據顯示，截至12月21日，今年37家基金公司宣佈成立了272只ETF產品，創下歷史紀錄，數量是過去7年之和。在規模上，ETF市場今年首次突破萬億大關，截至12月21日，ETF總規模達10229億元。
與發達市場相比，國內非貨幣ETF規模佔整個公募基金管理規模和A股市場規模的比例都非常低，ETF未來仍有比較大的空間。在規模迅速增長之外，今年也是ETF市場創新之年，在業務規則和產品上迎來多個創新，如今年雙創ETF橫空出世、MSCI中國A50ETF首次發行、增強型ETF平穩落地。
為解決產品同質化，基金公司緊貼市場主線，在主題ETF上發力，今年發行的稀土產業ETF、低碳經濟主題ETF、新能源電池ETF、雲計算與大數據ETF、物聯網ETF和軟件ETF均為史上首隻，這些不斷湧現的新基金成為吸引投資者的利器。值得注意的是，ETF年內收益率首尾差距超110個百分點，表現最好的年內回報超60%，表現最差的年內下跌54.9%。
數量1年超過去7年
今年ETF市場（剔除貨幣類，下同）迎來爆發式增長，自2016年以來，新成立產品數量連續5年保持增長。Wind數據顯示，截至12月21日，今年37家基金公司宣佈成立了272只非貨幣ETF產品，創下歷史紀錄，數量更是超過此前7年之和。在規模上，非貨幣ETF於今年首次突破萬億大關，截至12月21日，總規模達10229億元，年內首發募集1879億元，為史上之最。
從發行人來看，華夏基金、國泰基金和易方達基金今年發行非貨幣ETF產品數量均超20只。非貨幣ETF市場規模的爆發離不開其自身獨特的產品優勢和投資者對豐富資產配置的需求。
南方基金指數投資部指出，近幾年來ETF產品數量和規模都不斷增長，背後的原因是更多的投資者瞭解到了指數基金投資透明、風險分散、緊跟市場、費用低廉的優點，樹立了指數化投資的理念，更加青睞投資於指數基金。隨着“房住不炒”、銀行理財淨值化的背景下居民資產配置逐漸往權益市場轉移，資產配置大時代下，指數基金成為廣大投資者的資產配置選擇，市場熱度將會持續提高。
從基金的投資類型上看，今年新成立250只被動指數型基金、17只QDII股票型基金、1只商品型基金和4只增強指數型基金。與往年相比，今年被動指數型基金大幅擴容，新成立QDII股票型基金數量佔比過半，場內創新產品增強指數型基金今年落地。
值得注意的是，在ETF市場爆發增長的同時，今年也有逾20只ETF產品因規模較小等原因被清算。
創新產品源源不斷
ETF產品規模在迅速增長，但其在整個公募市場的佔比僅4%，與發達市場相比，比例仍比較低。Wind數據顯示，美國ETF數量超2000只，最新資產規模超過6.25萬億美元，產品類型覆蓋股票、債券、商品、房地產、外匯和波動率等，甚至還包括反向ETF、槓桿ETF等特殊品種。深交所發佈的全球ETF行業發展年度報告也顯示，過去10年美國ETF年均複合增長率達到18.4%。國泰基金表示，ETF的交易主要是在場內進行，今年國內新發了很多產品，但總的來説目前國內的非貨幣ETF規模佔整個公募基金管理規模和A股市場規模的比例都非常低，因此ETF的未來有比較大的空間。
Wind數據顯示，目前市場上有超30只ETF正處於發行認購階段，提交材料待審批或已審批待發行的非貨幣ETF合計超30只，可以説2022年的ETF發行市場有望延續今年的火爆。
在規模迅速增長之外，今年也是非貨幣ETF市場創新之年，在業務規則和產品上迎來多個創新。
今年1月23日，8只ETF產品公告稱，從1月26日起開通集合申購業務，集合申購指在ETF上市後，在不對原有基金份額持有人利益造成實質性不利影響的情況下，允許投資者使用符合條件的單隻或多隻標的指數成份證券為對價，在規定時間內申購ETF份額。此機制是在ETF普通申購的基礎上進行了創新。
ETF市場的迅速發展離不開創新產品的發行。ETF產品在規模擴張的同時，產品類型也在不斷得到豐富，如今年雙創ETF橫空出世、MSCI中國A50ETF首次發行、增強型ETF平穩落地。
5月10日，中證指數發佈中證科創創業50指數，隨即華寶、南方、華夏、易方達、天弘、銀華、富國、招商、嘉實、國泰10家基金公司先後上報對應的ETF基金，6月底宣告基金成立，為投資者一鍵佈局創業板、科創板龍頭提供便利。
今年9月24日，證監會官網顯示，華夏、易方達、匯添富和南方4家公募申報了“MSCI中國A50互聯互通ETF”產品，該產品為期現聯動產品。11月8日，首批4只MSCI中國A50互聯互通ETF上市，為投資者佈局A股龍頭企業增添新工具。
11月15日，首批5只國內增強型ETF獲得證監會批文，華泰柏瑞中證500增強策略ETF、招商滬深300增強策略ETF和國泰滬深300增強策略ETF在12月10日正式上市交易。增強型ETF為投資者獲取指數的超額收益提供了創新工具。
新主題ETF不斷湧現
ETF交易活躍度並未因ETF的快速擴張而大打折扣。數據顯示，無論是ETF交易數據還是投資者隊伍，部分指標比2020年均有大幅提升。
記者統計顯示，不考慮今年新發基金，從均值、中位數還有最大值角度看，ETF市場的2021年中報基金份額持有人户數比2020年底有所提升， ETF市場的年換手率和年成交額數值也均超去年全年。具體來看，華泰柏瑞紅利ETF中報持有人有773546户，超過2020年底持有單隻ETF户數最多的767216户，華泰柏瑞滬深300ETF今年成交額5004.57億元，已超過去年單隻ETF成交額最大值4717.52億元，國泰黃金ETF今年平均換手率35.87%，超過去年單隻ETF平均換手率最大值31.98%。
ETF迎來蓬勃發展的同時，業內人士普遍反映目前ETF發展最大問題就是產品同質化問題。要想從眾多ETF產品中脱穎而出，基金公司唯有加快創新步伐，不斷增添創新產品。
有基金從業人士指出，A股結構性行情特徵顯著，主題ETF近年受到投資者青睞。實際上，國內以主題為代表的行業ETF也是各家基金公司發力的重點領域。
基金公司緊貼市場主線，今年發行的多隻主題ETF為史上首隻，這些不斷湧現的新基金成為吸引投資者的利器，如稀土產業ETF、低碳經濟主題ETF、新能源電池ETF、雲計算與大數據ETF、物聯網ETF、軟件ETF等。目前處於申報階段的史上首隻主題ETF還涉及風電、動漫遊戲、航運等。
值得注意的是，A股行情分化，ETF年內收益率首尾差距超110個百分點。今年業績表現居前的ETF有鵬華中證光伏產業ETF、易方達中證新能源ETF，年內回報均超60%，表現最差的是一隻教育ETF，年內下跌54.9%。