活久見！存得久不如存得短，部分銀行3年期定存年利率竟然高過5年期

今年年中，未見銀行像往年那樣熱情的年中大促攬存，卻到處是理財收益下滑、存款利率低迷的信息。更有意思的是，如今銀行似乎更愛存期較短的存款——3年期的定期存款年利率，部分銀行居然比5年期的更高。

導報記者 鍾榕華

令人詫異的“倒掛”

“活久見，怎麼3年期的定存利率會比5年期還高？”市民鄭先生最近有了讓他驚訝的“新發現”，一家國有大行的定存利率“倒掛”了。

在該銀行的網銀上，兩款整存整取存款產品，都是50元起存，5年期與3年期的年利率同為2.75%，然而，另一款新客户專享的3年期定存產品，年利率卻達到了3.15%，起存金額3000元，該項新客專產品沒有5年期的存期。

此外，在這家國有大行的手機銀行上，同為50元起存的5年期和3年期定存產品，年利率皆為3.15%。

在一家股份制銀行，利率雖沒有“倒掛”，但普通的3年期與5年期定存年利率都是2.75%。但在特色存款產品中，乾脆就沒有5年期的“身影”，連3年期的產品都偏少，大多為6個月至1年的，其中3年期定存的年利率能做到2.9%。

如果硬要糾結“倒掛”問題的話，還可以查查其他銀行的情況。在另一家股份制銀行，某特色存款產品項下，5年期定存年利率為3.25%至3.63%，3年期定存年利率為3.3%至3.4%。

在海峽銀行，50元起存的整存整取產品中，3年期定存的年利率3.4%，5年期定存年利率3.9%。

雖然“倒掛”現象雖然並不明顯，但還是令不少普通市民詫異，銀行的“嫌久愛短”到底為哪般？

存款吸引力下降

其實，3年、5年期定期存款利率“倒掛”現象，出現已經有一段時間了。

融360理財分析師劉銀平認為，一方面，目前利率處在下行週期，部分銀行不鼓勵儲户存5年期存款，也不會為5年期存款承擔更高的成本。另一方面，全國性銀行的存款來源相對穩定。相比之下，地方性銀行存款來源不夠穩定，攬儲難度高於全國性銀行，3年期以內定存利率有上限約束，無法與全國性銀行拉開差距，往往會設置較高的5年期存款利率來吸引儲户。

實際上，今年4月底以來，銀行業已經進行過一輪利率調整，當時的重點調整方向就是2年期以上的中長期存款。有銀行業人士分析，按照利率下行趨勢，銀行當下並不希望客户通過3年期及以上的存款來“鎖定”某個利率，增加銀行付息成本。

與此同時，門檻高的大額存單，其利率也在下行。甚至在有的銀行，大額存單年利率與同期限普通定存的最高利率基本持平。存得多也未必有優惠。

存款吸引力下降，銀行理財產品淨值化轉型後收益隨市場波動加大，有銀行理財經理藉機加大了銀保產品的推薦力度。此類保險產品多為3年期/5年期年交型增額終身壽險/養老年金保險，以高於銀行存款利率水平的收益率進行復利計息，可到期取出，也可選擇存續隨用隨取或定額給付終身領取，其間始終“鎖定”同一利率。不過有專業人士認為，此類產品還要根據個人需求綜合選擇，別盲目亂買。