平安、華髮、特發重組的投資聯合主體正式宣佈接盤方正！
其中，平安將最多以507.5億元收購70%的方正集團股權。
值得一提的是，除了收購費用外，方正集團還有2000多億元的逾期債務，也將由收購方來扛。
此外，或因重組方案落地，方正旗下的上市A股方正證券、中國高科、北大醫藥4月30日尾盤異動拉昇。
方正集團重整落錘
4月30日晚間，中國平安發佈《關於參與方正集團重整進展的公告》指出，平安人壽已與華髮集團（代表珠海國資）、深超科技、方正集團管理人、方正集團及其4家主要子公司簽署《重整投資協議》。中國平安授權平安人壽參與本次重整。
來源：公司公告
據《重整投資協議》，除了方正微電子全部權益由特發集團單獨承接外，原方正集團下屬的保留資產將出資設立新方正集團，整體出售給重整投資者。
在本次重整中擬收購資產範圍包括新方正集團重整主體下屬的醫療、金融、信息技術、教育、商貿及地產等板塊的股權類、債權類及其他類資產。金融板塊主要以方正證券、北大方正人壽保險為核心主體，業務範圍涵蓋證券、期貨、基金、保險等領域。
公告指出，根據重整主體的債權人對債權清償方案的選擇情況，平安人壽與華髮集團將按7：3的比例受讓新方正集團不低於73%的股權，不超過27%的新方正集團股權將抵償給選擇以股抵債受償方案的債權人。
對於收購後的人員安排，公告指出，原則上重整主體的人員由新方正集團全員承接，新方正集團將根據崗位設置情況和職工個人意願等，雙向匹配選擇。
值得注意的是，本次重整投資者最終支付的對價金額及持股比例，取決於債權人受償方案選擇情況，其中平安人壽將以370.5億元至507.5億元對價受讓新方正集團51.1%至70.0%的股權。本次重整尚需履行相關審批程序。
平安自述參與重組兩大原因
1月29日，由中國平安、華髮集團、特發集團組成的聯合體從29家意向投資者中勝出，確定成為方正集團的重整投資者。
在平安參與方正重組的消息剛出爐不久，中國平安集團總經理兼聯席CEO謝永林就公開表示對方正集團資產的看好。
謝永林表示，平安集團參與方正集團的重整項目主要基於以下兩點原因：
一是平安集團根植在大灣區，方正信息產業也在灣區有產業集羣基礎，再加上北京大學在該產業的科研能力和成果，通過產學研一體化，加速大灣區在信息產業領域建立比肩國際、自主可控的核心競爭力。平安集團作為大灣區企業，對此責無旁貸，也是金融支持實體的體現。
二是方正集團擁有雄厚的醫療資源，北京大學醫學部研究實力很強，與平安集團的保險主業，以及未來集團的大醫療健康戰略有較強的協同效應，可以為客户提供有温度、有場景的金融服務。
4月30日，中國平安公告再度指出，參與方正集團重整，是本公司進一步深化醫療健康產業戰略佈局、積極打造醫療健康生態圈的重要舉措。通過將北大醫療產業集團有限公司下屬優質醫療資源與本公司保險專業能力、醫療科技能力緊密結合，構建“有場景、有服務、有温度、有頻率”的醫療健康生態圈，打造本公司未來價值持續增長的新引擎，助力“健康中國”建設。
擁有6家上市公司
資料顯示，方正集團是北京大學於1986年投資創辦的國有控股企業集團，是國內規模最大的校辦企業。
方正集團旗下上市公司就有六家，包括四家A股上市公司方正證券、方正科技、中國高科和北大醫藥，以及兩家港股上市公司北大資源及方正控股，還有一家保險公司方正人壽。
以IT產業起步，方正集團經過三十餘年的發展，逐步形成了IT、醫療醫藥、產業地產、金融和大宗商品貿易等業務板塊。
公開資料顯示，2018年底，方正集團總資產3606億元，淨資產655億元，營業收入1333億元，淨利潤14.9億元，利潤率僅為1.11%。而最新公佈的2019年三季報顯示，方正集團前三季度營業收入917.69億元，淨利潤為虧損31.93億元。
方正集團債務高達2347億元
2019年，一筆20億元的債務未能兑付、造成違約，拉開了方正集團重整的大幕，但彼時方正集團賬上卻“趴着”454.59億元。
方正集團財務數據。來源：企查查
2019年12月，北大方正集團首次違約，規模20億元的“19方正SCP002”未能按時兑付本息。
2020年2月，規模20億元的“19方正SCP002”違約。
2020年9月，規模30億元的“19方正CP001”違約。
2021年1月，規模14億元的“19方正MTN001”未按期足額付息。
2020年2月，在債權人北京銀行的申請下，北京一中院受理對北大方正集團的重整申請。
方正集團破產重整信息。來源：天眼查
截至2021年1月18日，上清所公告顯示，北大方正、方正產控、北大醫療、北大信產、北大資源的債權人共有725家，向方正集團管理人申報了736筆債權，申報債權金額合計2347.34億。
（提示：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場有風險，投資需謹慎。）
作者：毛超