“迷你基”遭遇密集清盤！逾300只基金黯然離場，原因為何？

今年以來“迷你基”遭遇密集清盤，有不少業績不佳、規模比較小的基金黯然退場。多數基金的清盤原因是基金資產淨值低於合同限制。

此外，年內“短命基”頻現。在清盤基金中，有超過50只基金（A/C份額分開計算）成立不滿一年，就無奈進入了清算程序。

300餘隻基金清盤

東方財富Choice數據顯示，截至12月29日，年內共有370只基金（A/C份額分開計算）清盤。多數基金的清盤原因是連續60個工作日出現基金資產淨值低於5000萬元的情形。

12月28日，華富基金和建信基金分別發佈公告稱，華富中債-0-5年中高等級信用債收益平衡指數基金和建信中證1000交易型開放式指數證券投資基金已分別連續60個工作日和50個工作日基金資產淨值低於5000萬元。為維護基金份額持有人利益，根據基金合同約定，不需召開基金份額持有人大會，基金將依法進入基金財產清算程序。

其中，建信中證1000ETF成立不滿半年就進入清算程序。建信中證1000ETF成立於2021年7月，於12月28日就開始財產清算程序，成立以來收益為1.08%。

金鷹添鑫定期開放債券、興業中證福建50ETF、九泰天辰量化新動力、銀河臻選多策略混合、鵬華興利混合等多隻基金均於12月進入清算程序。

被清盤的大部分基金都是淨值低於5000萬元，或者收益不佳的“迷你基”。

“每隻產品清盤的原因是不一樣的，但絕大多數都是因為產品業績不好，然後投資人最後選擇贖回，基金淨值和持有人數不斷減少，基金就等於自動終止了。但是，也有個別被清盤基金是出於公司的戰略調整。”某公募基金人士告訴《國際金融報》記者。

上述公募人士指出，迷你基金面臨清盤，是一個良性的淘汰。因為投資者如果選擇用腳投票的話，那説明市場不看好，或者是説對這個行業的未來不抱有太多的信心。從這個角度來説，其實基金面臨清盤，是市場的一種良性循環，也保證市場長期處於一種有效合理的機制當中。

“短命基”頻現

今年以來，“短命基”頻現。在清盤基金中，有超過50只基金（A/C份額分開計算）成立不滿一年，就無奈進入了清算程序。

民生加銀興利混合和民生加銀潤利混合均於2021年4月27日成立，但是兩隻基金分別於12月21日和12月1日合同終止並進入清算程序。

年內還有一些機構投資者佔有高比例份額的基金，在遭遇大額贖回後，淪為“迷你基”，最終陷入清盤的泥沼。

銀華中證800汽車與零部件ETF於2021年6月24日成立，發行總規模2.41億元，持有人共1558户，基金上市公告顯示，機構投資者持有71.92%的基金份額，個人投資者持有28.08%的份額。

銀華中證800汽車與零部件ETF前十大持有人均為機構投資者，其中，持有基金份額最多的為銀華長安資本管理(北京有限公司)，佔基金總份額的比例為33.2%；第二大持有人為華泰證券，持有8.3%的份額。成立還未滿五個月，該基金於11月5日就因基金資產淨值已連續50個工作日低於5000萬元而進入清算程序。

富國中證ESG120策略ETF成立於6月16日，基金上市公告顯示，機構投資者佔基金總份額比例達97.95%。持有基金份額最多的是UBS AG，持有4000萬份，佔基金總份額比例為16.57%。12月15日，該基金進入清算程序，此時距離其上市僅有不到六個月。

同樣於今年6月成立的中銀誠利混合，發行總規模2.07億元，也是因基金資產淨值低於合同限制，成立未滿五個月就進入清算程序。

景順長城泰源回報、九泰鋭誠混合成立都是不到四個月，因基金資產淨值低於合同限制而進入清算程序。

此外，華安鼎利混合、創金合信核心資產混合、長盛价值發現股票等多隻基金均成立不滿一年就陷入清盤的“泥沼”。

“從基金行業發展角度來看，優勝劣汰是基金行業保持專業性和不斷提升競爭力的必要手段，所以清盤是符合基金行業發展的市場規律。”私募排排網財富管理合夥人李迎迎對《國際金融報》記者表示。

記者：魏來

編輯：陳偲