記者 |曾令俊
近日，銀保監會下發《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），明確六家國有大行和12家股份制銀行可以向包括五家全國性AMC、地方AMC及金融資產投資公司轉讓單户對公不良貸款、批量轉讓個人不良貸款。
這意味着，AMC可以參與銀行批量不良個貸的收購處置。但界面新聞記者近日多方採訪銀行以及AMC人士瞭解到，AMC接收個人不良貸款批量轉讓的意願並不強。
“我們當然是不想接，整個分公司才40多人，催收的人力嚴重不足，而且對個人貸款處置沒有什麼經驗，不知道怎樣定價，之前都是處置對公不良資產。”某全國性AMC分公司總經理在接受界面新聞記者採訪時説。
“擴大業務範圍對AMC來説是好事，但個人不良資產批量轉讓業務到底怎麼做，還需要進一步出台細則和研究。我們希望能夠在接收了個人不良資產包後，再轉讓出去做二級批發。”某國有AMC從業人士告訴界面新聞記者。
但是，《通知》明確禁止受讓個貸不良資產的機構再次轉讓，這一規定影響了AMC參與的積極性。
“目前只有通知，缺乏實操流程，特別個人類資產轉讓涉及大量確權工作，這裏面的先行者面臨很大挑戰。從我們與接洽的一家股份行溝通中，他們對於這個政策還在研究，尚未啓動實操。”從事不良資產管理業務的互連眾信某副總裁向界面新聞表示。
銀行轉讓態度較積極
銀行積極讓個人不良貸款“出表”意願非常強烈。
“這個政策對銀行是非常大的利好。我們當然是希望能夠批量轉讓出去，清收的壓力太大了，目前正在研究中。”某試點銀行信用卡中心人士告訴界面新聞記者。
另有試點銀行分行副行長在接受界面新聞記者採訪時表示，“受疫情的影響，客户還款的能力和意願都受到影響，我們催收也是非常無奈，監管嚴查暴力催收。如果能將不良資產打包出去，我們是非常樂意的，哪怕價格低一些。”
在去年受疫情影響新增的不良貸款中，個人不良貸款的增加備受關注。以信用卡不良貸款為例，根據央行發佈的《2020年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，截至三季度末，銀行卡授信總額為18.59萬億元，銀行卡應償信貸餘額為7.76萬億元，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環比增長6.13%。
信用卡逾期餘額高企，不僅影響了商業銀行的資產質量，也嚴重影響信用卡業務的良性發展。
“市場目前個貸不良資產處置的壓力已經刻不容緩，本次試點的推出也是形勢所迫，在基礎制度尚未到位的情況下，只能在關鍵問題上最大限度做好預防措施。”法詢金融監管研究院研究員楊瑾認為。
AMC接收意願較弱
但是，AMC的興趣則沒有這麼濃厚。
“對公不良資產處置和個人不良處置完全是不一樣的，沒有經驗可言，我們是不想接。”上述AMC分公司總經理説。
上述國有AMC人士則表示，如果個人貸款不良資產包是在AMC手上，清收的難度比較大，會面臨很大的考驗，個人資產包小額分散，很難形成有效的處置。
中國華融近日也對外稱，由於個人不良貸款業務與金融資產管理公司以往開展的業務有較大區別，其業務模式、流程要求、盡調定價、後期管理等方面都是全新的課題。公司積極開展不良貸款轉讓試點業務研究，主動對接各家試點機構，充分溝通交流試點業務模式，為今後開展試點業務做好準備。
“對於AMC來講，並沒有處理個人貸款不良的能力，因為理論上是銀行把不良轉讓AMC去處置，但AMC人員都比較有限，全國性的AMC可能人多一點，地方AMC100多人算多的了。在這種情況下，AMC去做這種小額分散業務為此付出的代價成本很大。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛對界面新聞記者説。
“原則上來講，銀行在零售端的不良資產處理能力比AMC要強。AMC沒有太多關於個人不良清收處置經驗，如果説在對公這一塊，AMC有可能還有一些比較優勢的話，那麼在零售端AMC相對銀行上沒有任何比較優勢，不管從人力、物力、投入等方面都沒有比較優勢。”曾剛進一步分析稱。
光大銀行金融市場部分析師周茂華則分析認為，一是目前這個市場剛起步，市場難言廣度與深度，市場流動性整體不足；二是儘管不良個貸有價值，但底層資產現金流較差，產品定價難度大；三是不良個貸數量多、分散等，整體上，不良處置的難度大、成本高。
呼籲放開“二次轉讓”
“所以，我們建議，在未來試點方案當中，銀行把批量個人不良轉讓給AMC之後，允許AMC再次把不良在符合監管要求的前提下，轉讓給真正有處置能力的第三方，這樣的話才能真正解決問題。不然的話，單靠AMC能力處置不了。如果處置不了，當然沒有任何的動力去接收不良資產包，試點就毫無意義。”曾剛説。
事實上，在處置環節，此次《通知》明確規定，批量受讓個貸的AMC必須自行組建催收團隊，建立個人信息保護制度，且不得二次轉讓。
上述互連眾信某副總裁説，《通知》對不良貸款受讓的合規性也提出了進一步的要求。AMC必須自己下場進行處置，因為沒有鋪墊和積累，To C的處置方式專業性和合規性很難快速實現。
法詢金融監管研究院研究員楊瑾認為，個貸不良資產批量轉讓政策的突破是一個系統性的工作，必須在各項基礎制度完善的條件下才能成行，個貸不良資產實現規模化專業化處置，必須完善包括大數據風險管理系統、個人徵信系統、個人破產法律制度在內的基礎制度建設。
此前，深圳招商平安資管公司總經理陳明理在一論壇上稱，如何對個金不良進行估值、如何合規高效處置個金不良、如何與外部機構共同合作，是未來AMC需要努力探索和創新的；AMC需要儘快搭建內部制度和業務流程，配備相應機構和人才隊伍，建立數據模型的能力。