去年12月，中央全面深化改革委員會審議通過《關於推動個人養老金髮展的意見》，第三支柱個人養老金制度落地步伐加快。全國政協委員、交銀施羅德基金總經理謝衞表示，公募基金行業自2018年起開始推動發行養老目標基金產品，在管理規模、服務人數和投資業績方面均取得一定的成績，但在如何高質量滿足個人養老投資需求、助力個人養老金制度發展方面還存在一些問題。
據謝衞委員介紹，目前全市場共有50家基金公司發行養老目標基金，但各公司在治理水平、經營管理規範程度、大類資產配置和投資能力等方面存顯著差異，增加了投資者選擇該類養老產品的難度與風險。在產品設計上，產品設計與市場需求契合度有待提高，我國的養老目標基金借鑑了美國目標日期基金和目標風險基金的設計思路，投資策略相較於傳統公募基金更為複雜。
“對於一個新興領域，行業在養老類產品設計、養老投資人才培養等方面也缺少專門政策支持，存在產品本身養老屬性不夠突出、養老投資人才稀缺等問題，不利於行業進一步推動個人養老財富管理服務的高質量發展。”謝衞委員表示。
對此，謝衞委員提出四點建議，一是要應堅持穩字當頭，優選機構參與個人養老金市場。立足於高質量發展目標，堅守公募基金髮展定位，選擇治理結構完善、大類資產配置及投資能力突出、內控制度健全、養老目標基金管理具有一定市場影響力的基金公司先行開展個人養老金業務，堅持穩字當頭，助力個人養老金制度穩步推進。
二是要優選產品，提升行業個人養老金產品供給和服務能力。在個人養老金制度起步階段，鼓勵基金公司持續探索適合我國國情的養老金融產品，充分發揮公募基金權益管理能力，明晰產品風險收益特徵，提高養老金融產品辨識度。優先將具有低波動、收益相對穩健、風險相對可控特點的，包括目標風險基金在內的養老產品體系作為行業參與個人養老金市場的重點產品予以支持。
三是行業應合力深入開展投資者教育、打造行業的個人養老金服務體系。深化養老投教工作，將基金投顧業務與個人養老財富管理需求的應用場景有效結合，將基金投顧服務與包括養老目標基金在內的養老產品體系結合起來進行整體宣傳，打造讓老百姓“看得明白、搞得懂、好操作”的行業的個人養老財富管理服務體系。
四是進一步加大政策支持力度，提升行業的整體競爭力。 一方面對於個人養老金業務發展初期的新產品、新模式給予更多 政策支持，鼓勵基金公司研究探索更多真正滿足老百姓養老投資需求 的產品。另一方面，在養老投資人員的長期考核和激勵方面出台相應 政策，幫助基金公司吸引、培養、留住更多的養老投資人才，推動行 業形成養老金長期投資機制，提升行業整體競爭力，從而更高質量地 發展真正滿足老百姓養老投資需求的個人養老財富管理業務。