一個多月漲幅133% 這個板塊牛股開始集中爆發

來源：上海證券報 

牛年選牛股，是不少投資者的新年期盼。可如何押中“大牛”，鼠年尾巴上的熱門股不得不看。

2021年初至今短短一個多月，已有多隻個股走出了翻倍行情，其中上漲最大的南網能源，漲幅已高達262.87%。

剔除剛剛上市的新股，鼠尾巴尖上的大牛股約半數都有一個共同特點——化工股，如果進一步分析，幾乎是週期性行業個股包攬榜單。

2021年初至今漲幅超過60%的股票，不包括新股

漲幅最大的是盛和資源，2021年初至今漲幅已超過133%。

盛和資源是稀土龍頭，此前數年一直不温不火，年初開始受稀土收儲、海外供應減少等因素影響，盛和資源等稀土板塊個股獲得市場關注。

1月29日，盛和資源披露業績預告，預計2020年1-12月歸屬於上市公司股東的淨利潤盈利2.5億元至3億元，同比增長146%至195%。

安信證券認為，稀土供應格局已現根本性優化，上游稀土鐠釹供給相對剛性，3-5年內增量有限。同時，新能源汽車、風電等下游需求增加，導致稀土需求快速增加。稀土磁材龍頭公司受益於需求加速增長和上游價格上漲帶來的庫存重估，盈利有望加速改善。

稀土最大的一個功用是永磁，憑藉其優異的性能廣泛應用於新能源車、風電、機械設備等眾多領域。下游新能源風電的持續景氣大幅提升了對稀土的需求。後續隨着海外製造業的恢復，國內新能源車、風電等滲透率的提升，稀土需求空間廣闊，行業有望維持高景氣度。

高性能釹鐵硼永磁材料是目前市場上最緊俏的貨源。記者採訪獲悉，企業庫存目前較為緊張，庫存週轉多維繫在2個月左右，與客户很少會簽訂長期價格合約，多為一單一價的模式運作。

由於供求變化，導致行業景氣度提升，甚至迎來長期拐點，是此輪不少大牛股的看漲邏輯。

陝西黑貓是一個集煉焦、化工、電力、 建材行業為一體的循環經濟型煤化工企業，年初至今累計漲幅超過131%。期間一度走出連續5個漲停。

煤化工企業為何被市場追捧？

有券商認為，目前煤價漲勢已經超出市場預期，目前煤炭板塊估值處於歷史底部，認為煤價上漲有望推動上市公司業績增長進而拉動板塊估值回升。

次新股聯泓新科也頗具代表性，2020年12月上市後，並未獲得市場過多關注，上市後僅有3個漲停。

進入2021年，受化工股行情影響，公司股價迅速走高，年初至今累計漲幅已超過127%。

鼠尾巴尖上的大牛股能否在牛年繼續長牛？不少機構表示看好。

根據中金宏觀組的預測，2021年5月份才會達到本輪PPI的高點4.5%。並且需要特別指出的是，從顯著為負到0的過程中，驅動PPI往上走的關鍵因素當中主要是黑色、有色和石化化工，化工12月剛剛轉正，當前位置較低的是石化化工。

有研究機構認為，2020年上半年，國內多數化工產品價格下跌到歷史低位，行業開工率較低，並引發被動去庫存。目前多數化工產品庫存處於較低水平。

從國內市場看，終端需求大幅復甦，下游開啓補庫存週期。而海外疫情反覆導致部分海外化工裝置停產，國內化工產品的海外訂單需求進一步提升。

化工股的變化已經獲得了資金的關注。近期，新宙邦、新洋豐、聯泓新科等化工企業備受機構關注，數十家化工企業被機構扎堆調研。調研者名單中，不乏淡水泉、高毅、盤京投資等百億私募。不少公募基金在大漲前早已重倉佈局，包括去年的冠軍基金經理農銀匯理趙詣，以及傅鵬博、馮明遠等金牛基金經理。