中國經濟網北京1月28日訊 中環股份(002129.SZ)今日跌8.08%，截至收盤報29.01元。
值得關注的是，本月以來，華西證券已連發3份研報唱多中環股份，且研究員均為孫遠峯、楊睿，3份研報均給出“買入”評級。
1月8日，華西證券發佈研報《中環股份(002129)：硅片景氣度向上 混改後經營效率迎來新預期》，研報稱，根據雅虎信息，中國台灣環球晶圓董事長徐秀蘭預期，2021年半導體硅片現貨價格有望上漲，產業供需緊缺為主要原因之一；2020年硅片市場同步製造端的景氣持續向上；展望2021年，隨着車用市場景氣復甦和中國大陸12英寸特色工藝晶圓廠的陸續投建，12英寸硅片市場景氣度有望持續向上。
研報稱，維持此前盈利預測，預計2020至2022年實現營業收入分別為219.8億元、270.8億元、353.13億元，同比增長30.1%、23.2%、30.4%；實現歸母淨利潤分別為15.63億元、20.23億元、26.36億元，同比增長73.0%、29.4%、30.3%，實現每股收益為0.56元/0.73元/0.95元，維持買入評級。
1月13日，華西證券發佈研報《中環股份(002129)：半導體&光伏雙重景氣向上 運營機制全面優化》，稱，中環電子股東由天津津智國有資本投資運營有限公司（持股比例51%）、天津渤海國有資產經營管理有限公司（持股比例49%）變更為TCL科技集團股份有限公司（持股比例100%）。
TCL將把中環納入集團核心業務板塊之一，利用TCL全產業鏈的規模優勢，以及平台能力，幫助中環股份加速業務規模擴張，及技術商業化轉換效率，有望持續優化公司利潤結構。公司變革將緊緊把握“改革和組織變革自上而下，市場化的薪酬自下而上”這個原則。公司面對工業4.0 下人才結構、人員能力、人員價值、組織協作的變化，將從組織架構重構、內部流程再造、管控授權清單梳理、人才管理體系建設、薪酬激勵體系建設五個大方向出發，勢在必行地開展組織變革。變革後，公司整體經營管理效率有望持續優化，相較於過往的經營效率迎來正面向上的新預期。
華西證券表示，維持此前盈利預測，維持買入評級。
1月26日，華西證券發佈研報《中環股份(002129)：硅片供需持續緊缺 提前擴產佈局有望受益》，研報稱，根據SEMI數據，2020年12英寸晶圓廠投資較2019年成長13%，超越2018年曆史新高，在新冠病毒疫情加速全球數字轉型的推動下，成長態勢可望持續到2021年，後續還將於2023年再創高峯；根據SEMI數據，從全球晶圓產能的增量來看，按照保守口徑統計，全球晶圓廠從2020年到2024年將至少新增38個12英寸晶圓廠；同時期內，全球每月的12英寸晶圓廠產能將增長約180萬片晶圓；其中，中國大陸為全球新增晶圓廠主要地區；2020Q1中國12英寸硅片的需求在67萬片/月，預計至2021年Q4將增長到100萬片/月以上。
中環股份在功率、模擬、CIS等應用領域取得突破；公司在無錫的12英寸硅片新產線已經於2020年8月點燈通線，年底產能預計達到5-7萬片/月，加上天津2萬片/月的試驗線，合計產能達到7-9萬片/月；預計2021年產能達到15-17萬片/月；2021年，國內士蘭微、聞泰科技、華虹集團均有12英寸特色工藝產線的新建和擴產計劃，公司有望把握窗口期逐步導入本土化配套。
因此，華西證券繼續維持此前盈利預測，維持買入評級。