「焦點覆盤」高位主線退潮 次新成市場過渡方向

財聯社8月16日訊，今日共71股漲停，28股封板未遂，封板率為72%；華菱線纜8連板領漲，浙江新能4連板，創業板致遠新能3連板。盤面上，收漲個股2283只，收跌個股2007只，酒店旅遊、氫燃料電池、次新等漲幅居前，鋰電池、鈦白粉、稀土永磁等跌幅居前。

中信證券認為，當前A股依然處於風格間和板塊內的平衡過程中，並進入了政策觀察期，市場重心將逐步從成長向價值偏移，成長內部則從高位賽道向低位賽道轉換，在三季度末風格切換之前，配置上堅持成長製造和價值消費兩手抓。

首先，近期國內宏觀數據整體偏弱，但市場反映已比較充分，預計8月末本輪散點疫情擾動會消散，9月末基本面預期開始修復。同時，信用風險對市場的壓制緩解，但有序釋放還需時間。其次，政策進入重要的觀察期，預計“降準+MLF縮量”組合下，貨幣政策將保持流動性合理充裕，專項債趕進度發行將提速，財政政策將發力佈局跨年和跨週期調節。另外，市場已從對個別行業政策全面擴散的極端反應中修復。最後，美聯儲Taper方案落地漸行漸近，A股市場流動性依然維持緊平衡狀態，資金蹺蹺板效應明顯。預計市場重心將逐步從成長向價值偏移，但基本面因素制約下，風格切換要等到三季度末，當前配置上依然建議在成長製造和價值消費間保持均衡，其中，建議在成長板塊裏從高位賽道轉向相對低位賽道轉換，同時左側佈局價值板塊中高景氣的消費和醫藥。

市場概述

指標顯示，市場短線情緒開盤在活躍區下方，早盤迴落至0軸附近進入震盪狀態，尾盤再度走低。

個股方面，華菱線纜繼續走加速，浙江新能4連板，並且帶動近端次新大漲。致遠新能3連板，華綠生物2連板，創業板次新及氫燃料電池個股大幅走強。

指數方面，繼續處於分化狀態，滬指在平盤線附近震盪，創業板指跌超1%，兩市成交額保持在1.3萬億附近。

北向資金，今日淨買入62.02億元。其中，滬市淨買入40.99億元，深市淨買入21.03億元。

焦點板塊及個股

氫能、氫燃料電池方向掀起漲停潮，致遠新能3連板，大洋電機4天3板，深冷股份、厚普股份、中泰股份、密封科技、科融環境、美錦能源、全柴動力、海馬汽車、京城股份、陽煤化工等漲停。

機構稱，到2050年，氫能將創造3000萬個工作崗位，減少60億噸二氧化碳排放，創造2.5萬億美元產值，在全球能源中所佔比重有望達到18%。持續性層面，氫能的廣泛應用對提升我國能源安全有重要意義，預期氫能產業鏈的發展將長期且密集地獲得政策傾斜。規模層面，氫能技術可重構我國能源生產與使用結構，產業鏈長期價值可看到10萬億以上。產業鏈層面，儘管本輪氫能源行情以下游燃料電池需求放量為驅動，但上游制氫技術的研發突破，才是產業鏈實現垂直聯動的決定因素。

次新板塊掀起漲停潮，10cm方向上華菱線纜打開高度空間，浙江新能4連板助攻，利柏特、杭州熱電2連板，新中港、世茂能源、順控發展、海天股份、豪美新材、税友股份、華通線纜、依依股份、炬申股份、聯科科技、永和股份漲停。20cm方向上，致遠新能3連板，華綠生物2連板，中金輻照、寶麗迪、密封科技、交大思諾漲停。

從次新漲停個股的主營上看，主要集中在電力和化工兩個方向。今日次新掀起漲停潮，主要得益於高位板塊的調整，持續性上還是有待驗證，近期大概率會和鋰電板塊形成一定的蹺蹺板效應。從市場行為上看，也説明了出市場沒有題材方向可做，但是1.3萬億的成交額能夠保持市場的活躍度，次新成為資金過渡的首選方向。

綜合來看，市場近期進入分化狀態，主要還是源於鋰電、芯片等高位主線的退潮，次新成為市場的過渡題材。需要注意的是，藍籌股的反彈與新能源方向的回落，暫時都看不見持續性。

今日漲停分析圖：