8月傳出螞蟻集團與6家公司申請發起消費金融公司的消息。時隔一個月，螞蟻消費金融已經獲批籌建，明年重慶將迎來第三家消費金融公司。此前，憑藉手中的兩張互聯網小貸牌照已經在消費金融行業積累了大量用户，未來螞蟻消費金融開業很有可能會改變行業現有格局。
螞蟻消費金融進入籌備期
昨日晚間，A股上市公司千方科技發佈公告稱，於本月17日收到了螞蟻集團轉交的《中國銀保監會關於籌建重慶螞蟻消費金融有限公司的批覆》（銀保監復﹝2020﹞602 號），同意螞蟻集團在重慶市籌建消費金融公司。
不過，目前銀保監會官網目前尚未顯示該批覆。如無意外，目前螞蟻消費金融已經進入了為期6個月的籌備期，不過若提前完成籌備也將提前獲得開業批覆。
上個月21日，另一家A股上市公司魚躍醫療公告稱表示，擬與螞蟻科技集團股份有限公司、北京千方科技股份有限公司、國泰世華銀行(中國)有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司、南洋商業銀行有限公司及中國華融資產管理股份有限公司共同出資人民幣80億元在重慶市設立重慶螞蟻消費金融有限公司。
出資比例方面，螞蟻集團出資40億元，佔股50%；南洋商業銀行持股15.01%，國泰世華銀行持股10%，寧德時代、千方科技、魚躍醫療的持股比例分別為8%、7.01%、4.99%。
前兩年消費金融牌照被監管收緊，隨後又有了開放的勢頭。今年以來，平安消費金融、小米消費金融和北京陽光消費金融先後獲批開業。螞蟻消費金融還在路上，此前建行行長也公開表示，建行也在申請消費金融牌照。
據中國銀行業協會日前發佈的《中國消費金融公司發展報告(2020)》顯示，截至2020年6月末，26家中國消費金融公司的註冊資本433.4億元，資產規模4861.5億元，貸款餘額4686.1億元，服務客户數1.4億人。
同時，新玩家湧入也勢必對行業現有的格局造成衝擊，同時行業競爭將進一步加劇。
巨頭入場行業格局或將改寫
此前互聯網小貸牌照業務受限，才是螞蟻集團渴求消費金融牌照的真正原因。
早在2018年就有消息傳出，螞蟻（金服）集團在申請消費金融牌照。由於受到監管的原因，螞蟻集團先後多次對旗下的重慶市螞蟻微貸和重慶市螞蟻商城小額貸款有限公司進行增資。
2017年12月，監管正式下發《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》，文件要求將表外業務納入表內，小貸公司通過資產轉讓、ABS等方式所展開的融資與表內融資合併計算。以往的網絡小貸公司通過場外金交所債權拆分轉讓，或者發行小額貸款的ABS，避開了這類槓桿率的限制，在《通知》下發以後，將不再可行。
《通知》下發後，螞蟻集團宣佈對兩家共同增資82億元，合計註冊資本大幅提升至120億元。
在各地對網絡小貸公司表內融入資金餘額的基本要求是，不超過公司資本淨額的1.5倍至2倍，重慶規定的小貸公司槓桿率是2.3倍。而消費金融牌照經營槓桿通常可以達到8-9倍，遠遠大於小貸牌照的倍數。可見消費金融牌照既能為業務帶來合規，又能進一步的拓展業務規模。
不僅如此，消費金融牌照還可以在全國範圍內發放個人消費貸款外、向境內金融機構借款、境內同業拆借、經批准發行金融債券；代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等；資金來源更豐富，業務種類也比較齊全，由於貸款記錄上徵信，對於騙貸人羣也是一種威懾。
這樣對比下來，消費金融牌照的含金量就要高出很多。
據此前的招股書顯示，截至今年6月30日螞蟻集團憑藉花唄、借唄和網商銀行的借貸業務，通過旗下平台促成的消費信貸餘額為1.73萬億元，小微經營者信貸餘額為4217億元，二者合計超過2萬億元。
今年以來，花唄的運營主體共發行14單ABS共255億；借唄的運營主體發行了12單ABS共160億，累計金額達415億。2019年螞蟻花唄的運營主體共發行了43單ABS產品，金額為1163億，規模與2018年1169億大體相當。巔峯時期為2017年，共發行71單產品，金額高達1622.81億。
對於拿到牌照的螞蟻集團來説，資金渠道將進一步拓展，也將更好的幫助其開展業務。（完）
作者：王梓旭