再保險業務迎大修：設直保公司門檻 明確機構主體責任

隨着再保險業務快速發展及監管對再保險地位的肯定，越來越多的中小直保公司掘金再保險市場。然而，由於風險識別與管控能力較弱，部分直保公司於再保險業務經營方面可謂是“火中取栗”。6月15日，北京商報記者從業內獲悉，為加強再保險業務監管，促進再保險市場規範化，《再保險業務管理規定》將迎來大修，目前在業內徵求意見。從意見稿來看，監管部門對經營再保業務的直保公司“設卡”，保險公司主體責任也不斷強化。

對此，業內人士分析，風險導向的償付能力監管制度運行下，直保公司的再保險需求更為嚴格和精細，再保險業務規定需與時俱進；同時，保險業深度對外開放，當前的再保險市場也迎來更多外來客“扣門”。

立規矩 圈直保公司“入局”硬性指標

再保險，顧名思義是指“保險的保險”，是保險公司將其承擔的保險風險部分分給其他保險機構（即再保險人）的行為。一直以來，具有分散風險、提高險企承保能力、穩定經營等職能和作用的再保險業務是整個保險業中不可或缺的重要一環。

時隔四年半，銀保監會醖釀修訂再保險業務管理規定。從意見稿來看，監管部門首次劃定了直保公司再保險經營門檻，給出了直保公司獲取再保險經營資格的定量和定性條件。

具體來看，在人員配置方面，直保公司需要設立獨立的再保險業務部門，配備不少於5名獨立於直接保險業務的專職再保險分入業務的核保、核賠、財務、精算等方面人員，年分入保費規模超過5億元的，前述人員不得少於10人。

在信息化水平方面，直保公司需要建立完整的分入業務管理制度和獨立的分入業務信息系統模塊，並與財務系統實現自動對接。

同時，再保險業務只能由直保總公司統一辦理，除銀保監會另有規定外，分支機構不得辦理再保險分入業務。

“這是對直保公司風險管理層次、人才儲備和信息系統的要求，是直保公司有效管理再保險業務的具體保障。”對於這些新條件的設置，中國社科院金融所保險與社會保障研究室副主任王向楠做出了這樣的評價。

某再保險公司人士分析，由於多數直保公司的風險識別和管控能力較弱，過多參與再保分入業務，可能不僅加劇直保公司自身財務波動，還打亂正常分保鏈條。

控風險 經營機構承擔主體責任

除了新增直保公司經營再保業務的硬性要求外，意見稿還強調了經營機構的主體責任，並從制定再保險規劃、建立臨時分保制度和再保險業務流動性風險管理制度等方面給出經營上建議。

意見稿顯示，保險公司需制定再保險規劃的意圖，明確再保險在公司風險和資本管理戰略中的作用，其內容應包括再保險安排的目的、分保限額、業務集中度、風險管控機制等；而規定保險集團統籌制定集團內的再保險戰略的目的，在於明確再保險戰略與集團風險管理和資本管理戰略的關係，其內容應包括集團的風險累積和淨自留管理、信用風險管控、集團內單個保險主體的再保險安排和管理的自主權、集團內分保戰略及操作等。

此外，意見稿也擬將外資保險分公司與國內再保險公司規劃及集團戰略的制定、實施、評估和調整過程，交由公司高級管理層負責：其制定和調整過程由董事會進行審批，而其實施情況受到後者監督。

接近監管人士表示，建立科學合理臨時分保制度的目的，是為了讓保險人正確識別自身臨時分保需求，在承保的業務超過其承保能力和風險承擔能力時，及時在承保前完成臨時分保安排。而建立再保險業務流動性風險管理制度的意義，在於可加強對再保險應收款項的管理，制定重大賠付案件流動性風險處置預案，確保發生重大賠付時及早識別和應對潛在的流動性風險。

對於管理規定的修改對保險公司的影響，中國精算研究院金融科技中心副主任陳輝評價稱，此次修改或可讓保險公司對於自己的業務有了更加清晰的認知，能改善以往很少將再保險業務放在公司層面上討論的情況。

對於保險公司主體責任方面的修訂，王向楠從直保公司和再保險公司兩個角度進行了分析。他認為，直保公司面臨來自再保公司的信用風險，其風險發生率非常低但是風險敞口一般較大，因此，直保公司應當對此應當完善公司治理和風控流程。再保公司處於保險網絡的中心位置，其流動性風險是保險公司之間風險“傳染”的關鍵。不過，目前看，主要再保公司的信用風險和流動性風險均非常小。

開大門 再保險市場頻迎外來客

在對比整理新舊兩版《再保險業務管理規定》之間的差異時，北京商報記者還注意到，舊《規定》中對外資保險公司報送材料做出要求的第二十三條在意見稿中已被刪去。對此，王正楠評價稱，取消了外資公司這些資料報送要求，改善了外資公司的營商環境，是簡政和開放的表現。

實際上，在此次規定修改之前，關於再保險公司的系列政策規定的出台，已經體現了政府對於外資的開放態度。6月1日，《海南自由貿易港建設總體方案》明確支持在海南自由貿易港設立財產險、人身險、再保險公司以及相互保險組織和自保公司，顯現出順應國際化浪潮的眼光與擁抱八方來客的氣度。

近年來，我國再保險市場規模快速增長，最新數據顯示，今年前4月，再保險公司分保費收入470.40億元，同比增長8.79%，其中，外資公司收入為175.90億元，增長30.92%。隨着中國再保險市場越來越大的發展潛力的顯露，不斷有新的外資被吸引進入這個巨大的市場，成為全球化大舞台上灑向中國金融業動人舞姿的高光燈。

機構主體不斷增加，去年底，銀保監會批准大韓再保險公司上海分公司開業，境內外資再保險公司達到7家，超過中資再保險機構；押寶中國市場增資頻落地。今年5月11日，德國漢諾威再保險上海分公司獲批增加註冊資本15.60億元至41.05億元。此前4月，瑞士再保險北京分公司註冊資本金由3億元增加至13.55億元。

銀保監會表示，將推動銀行業保險業高水平對外開放，支持外資再保險機構參與我國再保險市場建設，促進外資再保險公司在華業務健康發展，提高我國保險業的市場化、國際化和對外開放程度。

北京商報記者 孟凡霞 實習生 周菡怡