今日A股“輕指數重個股”行情再現。盤初三大股指全線高開之後，整個早盤維持震盪盤整格局。從盤面上來看，行業與概念板塊漲跌不一，半導體、零售、消費電子、網紅經濟等板塊漲幅靠前。
天風證券表示，5月份開始，隨着上市公司年報和一季報全部披露完畢，直到7月上旬中報預告開始密集披露之前，市場會進入兩個月的業績空窗期。不同日曆效應的背景，使得5-6月的業績真空期裏，盈利的好壞反而成了最為關鍵的超額收益來源。對於配置方向，中報可能出現高增長的板塊——數據中心、半導體、遊戲、醫療信息化、軍工、動物疫苗、工程機械、垃圾處理、裝飾建材等。
在當前A股熱點分散，板塊輪動加劇背景之下，隱藏了可能的投資機會，精選部分機構研報，我們來一起看看到底有哪些主題，可供參考。
半導體
長城證券指出，電子板塊上游供給端半導體代工、封測環節增長動能強勁；而Q1受疫情影響，需求端手機市場下滑，服務器/PC 市場向好。隨着電子行業的消費“必然”屬性增強，半導體行業全面升級趨勢不改。另外，中長期來看，芯片國產化以及產業鏈轉移將加速推進，華為從中國大陸、中國台灣、日韓等地採購額比例從去年5月開始全面提升，產業鏈東移有望帶來全球半導體產業鏈再分佈，本土供應鏈迎來歷史發展期。
零售
山西證券表示，受海外疫情影響，對全球供應鏈造成的衝擊還在發展演變，國際商品供給水平有所下降，消費者的關注點轉向國內市場，國貨潮崛起正當時。疫情對一季度宏觀經濟造成了較大的負面影響，為了提振消費需求國家着手加快物聯網、5G等新基建的商用步伐，促進線上線下深度融合。在線上消費滲透率不斷提升的後疫情時代，我們建議關注與疫情相關消費需求的快速增長，以及實體零售企業對線上線下融合程度的進一步推動，重點關注線上渠道佔比較高，自建供應鏈優勢明顯，集中度明顯提升的細分行業。
消費電子
川財證券認為，消費電子端，IDC統計數據顯示，第一季度全球智能手機出貨量為2.758億部，同比下降11.7%，其中，中國市場降幅最大，出貨量同比下降20.3%，美國和西歐則分別同比下降16.1%和18.3%。5G終端出貨量雖受疫情影響，但整體需求猶在，需求爆發時間相對延後，5G創新帶動的投資邏輯不變。5G手機頻段增加，涉及技術難度提升，射頻前端芯片與天線量價齊升；芯片模組集成度要求上升，內部模組數量與ASP提升，芯片封裝尤其是先進SIP封裝迎接市場新增量。