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2010年6月1日,創業板指數上市,當日跌2.68%,收盤報973.23點,成交49.24億元。
2020年6月1日,創業板指數上市十週年,當日漲3.43%,收盤報2158.22點,成交623.54億元。
如果只找一個指標,來反映創業板指數這十年的變化,無疑應該是成分股。
成分股是指數的靈魂,指數的表現是成分股變化軌跡的合集。
創業板指數的成分股更是值得一説。
作為A股 “最年輕”的核心寬基指數,創業板指數挑選成分股的標準最為嚴格。
① 創業板指數上市十年,已經進行了36次成分股的調整,調整次數是同期其他主流成分指數的2倍。
注:創業板指數2019年開始每半年調整一次成分股,此前為每季度調整,其他主流指數一直為每半年調整。
② 創業板指數上市十年,只有11只個股從未被調整出成分股。創業板指數成分股的調整效率,在各大主流成分指數中最高。
數據來源:Wind,小基快跑
不斷優勝劣汰的成分股調整,保證了創業板指數始終是A股成長股的先進代表。
下面,我們來回顧創業板指數上市十年的成分股變遷,來看看“A股核心成長龍頭指數”是如何煉成的。
2010年
2010年6月1日,創業板指數上市。由於當時創業板上市公司較少,僅78只個股滿足條件,被納入成分股。
市值最大的成分股不過200億出頭,且僅有6只成分股市值過百億。
市值最大的10只成分股,集中在TMT、環保、醫藥等板塊。有些名字現在依然響亮,有些名字已漸漸不為人知。
創業板指數市值前10成分股(2010.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數全部成分股總市值3324億元。
從行業分佈看,醫藥、計算機、傳媒權重較大。
數據來源:Wind,小基快跑
2011年
隨着創業板上市公司增加,創業板指數成分股達到了100只。
市值最大的成分股還是樂普醫療,但市值下降至200億以下。
前10大成分股中,有一半都發生了變化,創業板“競爭激烈”可見一斑。
創業板指數市值前10成分股(2011.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值上升至4290億元。
電氣設備板塊佔比大幅提升,醫藥保持不變,計算機、電子、傳媒板塊佔比大幅下降。
數據來源:Wind,小基快跑
2012年
2012年,創業板指數一路下跌至585.44點的歷史低點。
前10大成分股中,又有一半新面孔,市值過百億個股從1年前的7只減少到5只。
環保股碧水源成為當時的創業板指數 “帶頭大哥”。
創業板指數市值前10成分股(2012.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值小幅下降至4184億元。
醫藥仍然是創業板指數的最大權重板塊,裝備製造也佔據較大權重。傳媒板塊佔比開始提升。
數據來源:Wind,小基快跑
2013年
2013年,創業板指數走出獨立行情,迎來一波小牛市,全年上漲82.73%。
前10大成分股市值大幅提升,均超過100億元,傳媒股佔據半壁江山。碧水源仍然是市值最大的個股。
創業板指數市值前10成分股(2013.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值大幅提升至6506億元。
從行業分佈來看,進一步向醫藥、傳媒、公用事業集中。傳媒板塊的佔比再次大幅提升。
數據來源:Wind,小基快跑
2014年
2014年,創業板指數繼續上漲。
前10大成分股只變化了一席,而市值大幅提升,7只個股市值超過200億元。傳媒板塊6只個股入圍前十。
樂視網取代碧水源,佔據頭把交椅。
創業板指數市值前10成分股(2014.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值達到8797億元。
行業分佈繼續向醫藥、傳媒集中。這兩個板塊佔據了創業板指數近一半的市值。
數據來源:Wind,小基快跑
2015年
2015年,創業板指數迎來牛市巔峯,6月5日漲至4037.96點的歷史高點。
伴隨着牛市狂飆,以及併購重組和IPO的發力,創業板指數前10大成分股也迎來劇變:
相較上一年,6進6出;
首次出現千億市值公司;
前10大成分股市值全部超過500億元;
東方財富成為市值最大的創業板個股;
計算機板塊異軍突起,在前10大成分股中佔據3席,而醫藥股退出了前10大的行列。
創業板指數市值前10成分股(2015.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值上漲三倍,達到27354億元,突破“2萬億”大關。
行業分佈進一步集中,傳媒板塊佔據1/4的市值,計算機超過醫藥,成為市值佔比第二的板塊。
數據來源:Wind,小基快跑
2016年
三年牛市後,2016年開始,創業板指數步入漫漫熊途。
前10大成分股發生4處變化,市值較上一年有所萎縮。温氏股份通過IPO一躍成為創業板市值最大的個股。
創業板指數市值前10成分股(2016.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值降至20985億元。
傳媒依然是市值佔比最大的板塊,計算機和醫藥的權重有所下降。
數據來源:Wind,小基快跑
2017年
2017年,創業板指數連續第二年走熊。
前十大成分股市值繼續下降,千億市值個股僅剩温氏股份。前十大的行業分佈進一步分散,醫藥股重回前十大的行列。
創業板指數市值前10成分股(2017.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值繼續下降至19058億元。
行業分佈再度分散,電子超過醫藥,成為市值佔比第三的板塊。
數據來源:Wind,小基快跑
2018年
2018年,創業板指數跌跌不休,最低跌至1184.91點,較2015年的牛市高點下跌70%。
醫藥板塊在熊市中的穩定性凸顯,4只醫藥股進入創業板指數前十大成分股。TMT個股大幅退潮。
温氏股份保持市值第一,樂視網退出前十大。
創業板指數市值前10成分股(2018.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值回升至21072億元。
在連續三年下降後,醫藥板塊重新成為市值佔比第一的板塊,而傳媒板塊佔比大幅回落。
數據來源:Wind,小基快跑
2019年
2019年,創業板指數終於觸底反彈,迎來一輪行情。
前十大成分股也發生了不小變化:
一輪“豬週期”,讓創業板首次出現市值超2000億的個股;
市值過千億的個股增加至3只;
相較上一年,3進3出,碧水源自2010年創業板指數上市以來,首次跌出前十大。
創業板指數市值前10成分股(2019.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值繼續回升至23021億元。
醫藥板塊權重進一步提升,達到27%,TMT板塊權重保持穩定。
數據來源:Wind,小基快跑
2020年
時間來到今天。
去年至今的創業板行情,讓創業板指前十大成分股的市值再度大幅提升。兩家公司市值超過3000億,6家公司市值過千億。
醫藥股繼續強勢,在前十大成分股中佔據四席。
創業板指數市值前10成分股(2020.6.1)
數據來源:Wind,小基快跑
創業板指數成分股總市值突破“3萬億”,達到37312億元。
從行業分佈看,集中度有所提升。醫藥板塊市值佔比超過1/3,新能源車、TMT板塊合計佔比近45%。
數據來源:Wind,小基快跑
十年回顧完畢,再來看一眼創業板指數市值最大的10家公司的變化:
數據來源:Wind,小基快跑
在這份榜單上,重複出現的名字屈指可數(上表中標記顏色的,為重複出現5次以上的公司);
待得最久的公司,也不過8年,更多的公司只是曇花一現。
在這份榜單上,我們看到了醫藥股的衰退和崛起,以及傳媒股的高光和沒落。
在這份榜單上,我們看到了一些優質公司不斷做大做強,而另一些公司漸漸消失不見。
在殘酷的優勝劣汰中,唯有創業板指數不斷向前:
這十年,創業板指數是A股表現最好的核心寬基指數,即便放眼全球也位居前列。
全球主要指數過去十年表現
20100601-20200529
數據來源:Wind,小基快跑
這十年,創業板指數的總市值從3324億增加至3.73萬億,從小板塊變身A股的中堅力量。
數據來源:Wind,小基快跑
世界一直在變,唯一不變的就是變化本身。
下一個十年,也許後浪會把前浪拍在沙灘上,也許前浪會屹立潮頭,讓後浪無功而返。
但不管前浪後浪,不斷吸納優質企業的好指數,永遠都是股市“最浪的浪”。
xiaojikuaipao2014
輕思考、微幽默的投資那些事兒
上述個股僅作列舉之用,不代表本公司管理的基金的投資標的。個股歷史走勢並不代表未來業績。
謹慎投資。指數過去走勢不代表未來表現。