在傳統險企不斷戰略轉型的當下，如何通過互聯網引流、科技賦能，實現銷售、轉化，仍然是保險行業中值得開拓的藍海市場，而國內上市保險經紀稀缺標的慧擇(HUIZ.US)顯然已經以先發制人的優勢走在了行業前端。
Q2保費營收雙豐收
智通財經APP瞭解到，2020第二季度，公司實現單季度營收2.35億元，同比增長18%，超過一季度公佈的指引範圍高點;實現經調整淨利潤1410.2萬元，連續第九個季度盈利。
慧擇以電商模式切入最早時期的互聯網保險行業並持續深耕，目前共與全國70家保險機構合作，提供上千款保險產品，累計服務用户超過5000萬，已擁有15年的行業沉澱。
就公司財務數據而言，上半年以來，公司的毛利率持續保持在穩定較高水平，一二季度的毛利率均超過40%，顯著優於去年同期。與此同時，公司成本把控方面亦控制得較為不錯，一般及管理費用同比下降44.5%至4350萬元。截至2020年6月30日，公司持有現金及現金等價物約4.473億元，相比之下，而2019年末時約為8810萬元，資金面較為充裕。
在傳統險企代理人線下渠道難言優勢的上半年，藉助互聯網保險平台線上渠道，公司的保費規模連續兩個季度實現較大幅增長，首季度和第二季度所促成保費分別為5.98億元、5.96億元，同比增速分別為41%、51%，上半年累計GWP為11.94億元，同比增長46%，規模效應持續凸顯。
長期險助推成長確定性
從慧擇發展路徑來看，儘管公司產品矩陣豐富，壽險與財險均有涉及，但與大多數互聯網保險企業以短險等碎片化場景作為切入點不同的是，公司早在發展初期就前瞻性地對長期險種資源進行了積累，擁有更低成本的流量優勢、與保險公司和下游渠道建立合作關係的時間優勢、技術開發的先發優勢，如今亦持續深耕於長期險領域。
從長週期來看，人壽和健康保險產品的佣金率和續費率高於財險和意外險產品，且繳費方式大多為定期支付，整個支付期長達20-30年，週期拉長能夠給予公司穩定的經紀收入流。
慧擇2020年二季度長期險保費在總保費中佔比93%，已經連續三個季度佔比超過90%，而去年同期佔比為82.3%。而根據公司Q2財報中首次公佈首年保費和續期保費的分佈情況，Q2續期保費的佔比已高達46%，可見公司的用户留存度提升，期繳比例較高，未來收益也相對平穩，成長性十分確定，未來業務和業績雙重增長有望得到充分保障。
智通財經APP瞭解到，慧擇致力於打造“年輕人的第一張長期險保單”，平台用户平均年齡僅32歲，存留在平台的週期長，具備巨大的生命週期價值。慧擇通過專注於長期險產品，與這些年輕且具備長期增長潛力用户建立聯繫，與之相對應，公司業務結構持續向利潤率更高的長期險方向轉變，打造多元化產品配套和定製服務，覆蓋更全的年齡週期，用户留存度不斷提升，具備充分深挖藍海市場的潛力。
值得注意的是，除了長期健康險和壽險，慧擇從2019年10月開始加大年金險佈局，在專注長期壽險及健康險的戰略基礎上進一步向年金險延伸，擴大長期險銷售優勢，這亦在期內有所體現。
通常來説，年金險以被保人生存為條件，在約定的時間按照年/半年/月給付保險金，保費的繳納可以是一次性的，也可以是分期進行繳納的。從功能上來看，年金險不僅可以承擔養老責任，還包括子女教育、婚育及創業等都可以提前用年金險來鎖定現金流。而在後公共衞生事件時期，這類保證收益類金融產品正以“穩健”特性持續受到市場熱捧。
9月1日，慧擇聯合弘康人壽攜手定製的全新概念年金險“金禧世家”在慧擇平台正式上線，該產品是互聯網首款連生形態年金，即一張保單可設置兩個被保人，是互聯網年金險市場上的一大創新。
由此，慧擇以一份穩健長期收益的金融產品為用户構築家庭“第二現金流”，也為平台自身打造繼長期健康險和壽險之後又一長期利潤貢獻點。這顯示出，公司的產品思路正在不斷開拓，從個人到家庭，覆蓋各大年齡圈層，以精準的營銷能力、創新的思維、厚積薄發的業內資源，以及持續為客户深度服務的理念，深入構築己身保險價值鏈的生態壁壘。
科技創新，充分賦能保險生態
與傳統保險追求更高的件均和價值率並不相同，互聯網追求的是覆蓋更多場景和更好的轉化。互聯網保險平台的優勢在於可以拓展到更多以前沒有服務到的場景、需求、人羣和方式，而科技成為保險科技公司快速觸達用户需求的基石。
期內，公司的研發開支持續增長，同比增長41.9%至1060萬元。與此相對應的是，慧擇不斷加大科技開發力度，接入場景以拓寬客户覆蓋邊界。上半年，慧擇宣佈業內首個“AI計劃書”服務正式上線。據悉，慧擇AI計劃書能夠在“聽懂”用户的需求下，為不同用户量身定做最適合的保險方案。
公司藉助大數據和人工智能等科技手段，在持續地與用户互動中收集反饋數據並加以分析，而後為其匹配更具性價比的保險組合，使得其和用户建立了良好的信任關係，最終實現“佣金收入持續提升—與用户聯繫更緊密—需求匹配更加吻合—客户購買保險更滿意”的良性循環。
由此來看，慧擇的科技創新提高了用户體驗，在推動老用户加保和新用户引流兩個方面持續創造新的業務增量，實現了分工與合作的效率最大化，並將在未來相當長的一段時間對公司業態形成有力支撐。
為提高公司保險科技的“含金量”，今年4月，慧擇與西南財大達成戰略合作，將共同打造慧擇-西財金融大數據聯合實驗室，錨定保險領域有經濟價值和科技價值的熱點場景。
8月，慧擇發佈《小馬理賠半年度大數據》，協助理賠數據再創新高，件均賠付金額領先行業平均水平。“小馬閃賠”更全程協助近6000案件得以迅速理賠，並創下3分鐘完成賠付的新記錄。
(來源：慧擇網)
未來，隨着科技賦能的“產品+服務”不斷完善優化，服務的價值及差異性的提升將成為用户選擇慧擇保險產品的重要理由。
自2月成功登陸美股市場以來，慧擇以穩步擴張的規模，持續提高的業績，創新的產品矩陣和強勁的科技研發，展現了企業良好的發展態勢，進入內在價值提升的高速發展區間。當下，慧擇已經通過規模效應、業態優化和科技賦能走出了一條成長確定性高、頭部效應集聚、科技賦能保險的差異化競爭路線，估值有望提升加速，投資價值將得到長期釋放。