方正證券員工違規配資遭處罰，去年四季度業績虧損遭上交所問詢
6月8日，浙江證監局官網顯示，方正證券紹興勝利東路證券營業部負責人倪偉英，存在私自違規為客户的融資活動提供介紹或者其他便利的行為。
由於上述違規行為，浙江證監局對倪偉英採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。
除內控不嚴外，兩週前，方正證券還曾因去年四季度業績虧損收到上交所下發的問詢函。6月5日晚，方正證券回覆上交所問詢函，對關於公司以及控股子公司的經營業績、減值準備計提金額“飆升”等問題進行回覆。
2017年以來，方正證券曾連續兩年業績下滑。2019年，儘管方正證券全年業績有所回暖，但四季度仍出現單季淨利虧損。此外，方正證券旗下兩家子公司業績連年虧損，公司的股票質押業務頻繁“爆雷”，資產減值準備計提金額激增。
去年四季度淨利虧損超6700萬
據公開資料顯示，方正證券於1988年設立前身為“浙江省證券公司”，為一家註冊地和辦公地位於湖南長沙的證券類股份制上市公司。2010年9月，方正證券有限責任公司改製為股份有限公司，全稱方正證券股份有限公司。
據Wind顯示，3年內，方正證券連續兩年業績下滑，2019年首次迎來3年內的業績增長。2017年-2018年，方正證券分別實現營業收入59.53億元和57.23億元，較上年同比下滑23.28%和4.01%。
淨利潤方面，2017年-2018年，方正證券實現淨利潤14.53億元和6.80億元，較上年分別下滑43.34%和54.48%。
據方正證券年報顯示，2019年，方正證券業績回暖，分別實現營收和淨利潤65.95億元和9.83億元，較上年同比增長15.24%和52.38%。
然而“好景不長”，據方正證券發佈的2020年一季報顯示，儘管營收小幅增長，方正證券一季度淨利潤再度“縮水”，實現淨利潤3.79億元，較上年同期下滑35.53%。
此外，5月29日，方正證券收到上交所下發的問詢函，主要關注的問題則是公司去年四季度淨利潤虧損以及旗下控股子公司連年虧損的問題。
上交所稱，據方正證券年報顯示，2019年第四季度實現營業收入16.28億元，同比下降19.20%;歸母淨利潤虧損6736.65萬元。上交所要求方正證券對公司第四季度業績下滑並出現虧損的原因進行説明。
一週後，方正證券回應表示，公司去年四季度業績下滑主要原因為控股子公司方正中期期貨有限公司的全資子公司上海際豐投資管理有限責任公司由於業務轉型及業務團隊變化，逐步暫停現貨貿易業務，2019年第四季度的現貨貿易收入為 0 元，較 2018年第四季度減少1.4億元。
此外，方正證券表示，公司受旗下資管產品持有的債券違約而調整產品估值減少對應業績報酬，以及一年期專項資產管理計劃到期清算導致規模下降影響，2019 年第四季度公司資產管理業務的手續費及佣金收入較2018年第四季度減少 0.88 億元
不僅如此，方正證券的“證金”專户產品2019年第四季度分紅較2018年第四季度減少0.97億元。
旗下子公司近年連續虧損
除方正證券去年四季度業績下滑引發交易所關注外，方正證券旗下兩家控股子公司的業績連年虧損，也成為了上交所關注的主要問題。
據問詢函顯示，方正證券旗下主要控股子公司方正香港金控和方正富邦基金，近三年來持續虧損，2019年分別實現淨利潤-7485.35萬元和-3018.12萬元。上交所要求方正證券對其子公司的經營情況進行補充説明。
據方正證券2019年年報顯示，方正香港金控成立於2012年3月21日，註冊資本5億元港幣，方針證券為其全資母公司。方正富邦基金成立2011年7月8日，註冊資本6.6億元，方正證券持股比例達66.7%。
關於旗下控股子公司虧損問題，6月5日，方正證券回應表示，方正香港金控於2016 年下半年開始正式運作，2017 年由單一牌照發展到全牌照業務。由於處於業務拓展期，各項業務收入較少，但人才隊伍建設和信息系統建設投入較大，導致2017年、2018年虧損。
此外，方正證券表示，受內外部環境的影響，2019 年香港金融市場交易量下跌以及 IPO 數量減少，方正香港金控的自營業務、投行業務及資管業務收入均大幅減少利息支出增加，收入無法覆蓋當期費用，導致較大虧損。
針對另一家子公司方正富邦基金的持續虧損，方正證券回覆函中表示，近年來，方正富邦基金進行戰略轉型，大幅壓縮私募資管業務規模，收入相應減少。
此外，方正富邦基金為了發展公募業務，在系統平台搭建、人才引進和產品研發上需要持續的投入。因此，由於收入減少，但投入較大，導致方正富邦基金自2017年以來持續虧損。
據Wind顯示，截至2020年一季度末，方正富邦基金的管理規模達214.6億元，管理基金數量達45只，基金經理人數達8人。自2018年三季度末開始，方正富邦基金的管理規模有所下滑，截至2018年末，管理規模降至137.47億元。
股票質押業務“爆雷”減值計提比例激增
此外，方正證券的股票質押業務也是上交所關注的一大核心問題。
4月10日，方正證券發佈了2020年第一季度計提信用減值損失的公告。
據公告顯示，僅2020年一季度，方正證券計提各項信用減值損失及向資產管理計劃提供流動性支持而確認預計負債，確認信用減值損失共計3.51億元。
方正證券稱，計提信用減值損失預計減少公司2020年第一季度利潤總額約3.51億元，減少淨利潤約2.63億元。
上交所在問詢函中提出，方正證券股票質押式回購業務期末賬面餘額為43.22億元，較期初下降32.03%，但減值計提比例卻上升約12個百分點。
方正證券解釋表示，2019年公司的股票質押業務分別“踩雷” ST摩登、ST北訊以及ST鵬起。
方正證券披露，其中，ST摩登質押物標的ST摩登股票，在2019年存在控股股東資金佔用、實際控制人違規以公司名義對外擔保等事項，股價下跌 36.61%；此外，ST北訊以及ST鵬起質押物標的，在2019年因2018年財報被審計機構出具“無法表示意見”等事項，股價分別下跌74.42%和54.60%。
針對上述三起股票質押業務“踩雷”，方正證券先後合計計提資產減值準備4.31億元。