蜀黍説市 | 震盪盤整階段 緊盯週期性成長品種

本週好不容易收了一根小陽線，幾次暴跌，好不容易今日午盤後以保險股為首的金融板塊強勢反彈，上證綜指周K線勉強收了小陽線，但整體上而言，近期大盤仍將以震盪盤整為主，低估值的週期性成長品種可以重點關注。

所謂週期性成長品種，顧名思義，就是雖然是週期性行業，但成長性很好，這些週期性成長品種大多和消費有比較密切的關係，比如精裝修類股票，屬於房地產後週期類股票，在政府堅守“房住不炒”的定位下，房產的銷量會放緩，尤其是三四線城市，但為了吸引消費者，地產開發商以“拎包入住”為口號，紛紛推出精裝修的商品房，而且對於很多人來説，如果買的是毛坯房，裝修起來太麻煩，無數的細節需要處理，精裝修於是在新售的商品房風靡起來，由此帶動精裝修類上市公司業務量大增，即便本週大盤萎靡的狀態下，精裝類公司的股價表現，可謂一騎絕塵。

同時，以碧桂園為首的一些開發商，為了掌握產業鏈的上下游話語權，不斷收購精裝修和傢俱類公司，使得這一行業的熱度不斷提升，業績增長也持續穩健，同時，這個行業的集中度也在加速提升，龍頭類的精裝修和家居類公司，本來估值就不高，後續還有比較大的想象空間。

最近，裝配式建築類的股票也漲的不錯，這個行業嚴格來説，並不是什麼高毛利行業，但是裝配式建築在建築行業的比例有很大提升空間，政策也在不斷鼓勵和支持，隨着復工復產的不斷推進以及經濟的復甦，裝配式建築本身估值也不高，在A股市場的提升空間也值得重視。

這些都屬於週期性成長品種，核心在於成長，而這些品種的最大優勢，是估值還不貴，相比醫藥和消費，估值可以説很便宜了，但業績增長又不錯，行業空間有想象力，龍頭類公司的估值提升之旅還有一段路要走。

還有一些品種，並不算週期性成長品種，但是很吸引人，比如掃地機器人，你去看A股市場的幾家公司，業績都不錯，這些非常小的新科技和新消費交織的行業，未來也許會誕生出大牛股，類似於小熊電器和新寶股份。

據媒體報道，8月15日，中美將舉行經貿高級別磋商，在當前中美關係的背景下，談，肯定比不談好，如果有利好出來，下週一估計會高開，但眼下投資者不宜對大盤的上漲高度過於樂觀，大漲時減倉、暴跌時加倉，這是目前比較理想的操作手法。要麼，就持有低估值的優質股不動，該幹嘛幹嘛去。

作者 曉蜀

編輯 白兆鵬