80億！最強消費金融公司誕生，螞蟻牽頭

阿里巴巴入局消費金融迎來實錘消息。

8月22日，魚躍醫療公告，擬與螞蟻集團、寧德時代、千方科技、國泰世華銀行、南洋商業銀行和中國華融一起設立螞蟻消費金融公司，註冊資本高達80億元，注資規模與捷信消費金融並列行業第一。

螞蟻消費金融公司的股東陣容強大，集聚了螞蟻集團科技巨頭+2家外資銀行+3家上市公司+1家AMC，行業涵蓋支付、銀行、醫療、新能源、資產管理等諸多領域，稱得上是資金方與場景齊聚最全的消金公司。

最大消費金融公司將誕生

阿里繫有望再拿一張金融牌照。

近日，魚躍醫療與千方科技均發佈關於參與設立重慶螞蟻消費金融有限公司的消息，註冊資本80億元，註冊地位於重慶。

具體來看螞蟻消費金融有限公司的股東構成：

上述7家股東企業已於8月21日簽署共同投資合作交易文件。

根據公告，螞蟻消費金融有限公司成立以後業務範圍主要有：開展消費金融相關業務，經營範圍包括髮放個人消費貸款、接受股東境內子公司及境內股東的存款、發行金融債券、境內同業拆借等。

拆解已披露的螞蟻消費金融有限公司股東情況：包括了1家互聯網科技巨頭、2家外資銀行、1家新能源科技公司、1家佈局智慧交通和物聯網公司、1家醫療器械公司和1家AMC（不良資產管理公司）。

資料顯示，南洋商業銀行創辦於香港，目前是中國信達資產附屬公司，而國泰世華銀行為中國台灣地區最大的民營銀行，在銀保監會歸類中，這2家銀行均為外資銀行。

“南洋商業銀行、國泰世華銀行和中國華融應該是螞蟻消費金融公司的主要資金方。”一位消費金融行業研究人士對記者表示，拉上外資銀行一起設立消費金融公司，這在目前金融開放背景之下更容易獲批，加上這些銀行都不是實力特別強的銀行，螞蟻集團能夠有更強勢的話語權。

上述人士所言非虛，2018年，由台灣地區中國信託商業銀行股份有限公司參股的兩岸首家消費金融公司——廈門金美信消費金融公司，從獲批籌建到開業僅用了半年時間，大大刷新消費金融公司開業速度。

今年8月10日，光大銀行、中青旅和外資銀行——台灣地區王道銀行一起設立的陽光消費獲批開業，較同期其他一起籌建消金公司的公司節奏快了很多。

魚躍醫療稱，投資螞蟻消金，是考慮到公司作為國內最大的家用醫療器械公司，面向消費者的品類眾多，特別是單價較高產品，非常適合與標的公司合作，以消費金融的方式賦予高端醫療器械普惠大眾的可能。

這意味着，若消費者購買單價較高的醫療器械產品，以後可以選擇螞蟻消金的貸款、分期等方式支付，即通過消費金融的創新方式，降低消費者購買門檻。

千方科技佈局智慧交通和智能物聯，在交通等領域場景較多，而寧德時代可能與魚躍醫療類似，動力電池產品可能適合消費金融的方式。

8月20日，蔚來汽車宣佈，攜手寧德時代、國泰君安國際控股有限公司和湖北省科技投資集團三家企業共同投資成立武漢蔚能電池資產有限公司，以推動“車電分離”新商業模式在新能源汽車行業的發展，並在此基礎上推出BaaS（Battery as a Service，電池租用服務）業務。

根據流程，螞蟻消金尚需經過銀保監會重慶監管局和銀保監會審批通過後方可實施。

如果順利獲批，螞蟻消金註冊資本80億元將躍居行業並列第一。

據記者瞭解，目前消費金融行業已開業公司達到27家，註冊資本最高的為捷信消費金融有限公司，該公司經過多次增資才達到80億元，緊隨其後的為平安消費金融（50億）、馬上消費金融（40億）、招聯消費金融（38.7億）。

BAT僅剩騰訊未拿牌

券商中國記者注意到，今年以來，消費金融公司設立提速，尤其是互聯網科技巨頭佈局呈現加速態勢，BAT中僅騰訊尚未透露獲取消費金融牌照的意向。

就消費金融行業而言，隨着我國經濟發展和居民可支配收入的持續提升，社會消費品零售總額穩健增長，消費金融行業面臨的宏觀環境較好。

8月19日，中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告（2020）》披露，2019年，消費金融公司整體增速有所放緩，但仍保持在相對較高的水平。截至2019年末，消費金融公司資產規模達4988.07億元，較上年增長28.67%;貸款餘額4722.93億元，較上年增長30.5%。

截至2020年6月末，消費金融公司已發展到26家，註冊資本433.4億元，資產規模4861.5億元，貸款餘額4686.1億元，服務客户數1.4億人。

到今年8月，已經開業的消費金融公司已有27家，從近年來消費金融公司股東背景來看，除了商業銀行股東，券商中國記者注意到，互聯網科技巨頭正在加速佈局，包括百度、新浪、中國平安、小米和阿里巴巴均在消費金融領域跑馬圈地。

2019年5月，百度的度小滿金融出資4.5億元，持有哈銀消費金融30%的股權，躍居第二大股東，成為BAT中首家獲得消費金融牌照的互聯網巨頭。

2019年6月，新浪旗下新浪微博斥資2億元入股包銀消費金融有限公司，成為包銀消費金融有限公司第二大股東。

今年4月，科技實力較強的中國平安及關聯公司設立的平安消費金融有限公司成立。

今年5月，重慶小米消費金融有限公司成立，小米通訊技術有限公司持股50%。

業內人士認為，互聯網科技巨頭積累了大量的數據資源，自身擁有巨大的流量優勢和風控優勢，通過與相關資本方和實業股東合作，能夠充分利用自身優勢，抓住消費金融行業的紅利。

設立消費金融公司，對於阿里系的螞蟻集團來説意味着什麼？

據不完全統計，螞蟻集團已經相繼拿下支付（支付寶）、銀行（網商銀行）、保險（國壽財險、眾安保險）、基金（天弘基金）和小貸（重慶螞蟻小微小貸、重慶螞蟻商誠小貸）等多張金融牌照。

螞蟻集團目前的花唄和借唄業務就是螞蟻通過小貸牌照經營的業務，其商業模式和消費金融業務沒有本質區別。

不過，消費金融牌照的含金量遠高於小貸牌照，一方面，消費金融牌照屬於銀保監會頒發的正宗金融牌照，而小貸牌照屬於地方金融局等頒發，小貸公司是否屬於金融機構在業界尚存有爭議，且消費金融公司還可以獲批發行金融債券、同業拆借等；另一方面，相比於小貸1~3倍的槓桿比例，消費金融牌照約有10倍的槓桿優勢，能夠有效利用資金優勢擴大業務規模。

因此，從牌照含金量高、市場發前景廣闊以及行業合規性等因素考量，成立消費金融公司成為螞蟻集團必要的動作。