從當下市場來看，對未來行情最堅定的就是北上資金。7月份以來，北上資金已經流入580多億，刷新今年以來月度最高流入金額。事實上，北上資金並不是行情起來了才買買買，而是已經連續16周淨流入。
有關分析人士表示，北上資金持續流入A股，是因為我國經濟在全球率先復甦。外資在全球配置，它們選擇A股充分體現了我們在國際市場中的競爭優勢。從活躍資金數據來看，單單7月份已經23家公司獲得外資加倉億元以上。被連續加倉的，毫無例外都是各個領域的稀缺資產。
這是老生常談的話題了，外資選擇公司非常挑剔，寧貴勿濫。A股市場處於優勢劣汰的重要歷史時期，優質稀缺資產的價值不言而喻。此前A股的估值倒掛現象，正在逐步被糾正。國內資金也紛紛跟進外資的方向，開始向行業龍頭、價值白馬傾斜。
在我看來，稀缺資產分為兩大類。一類是金融、消費領域大藍籌，在傳統行業佔據較高的市場份額，市場地位穩固，品牌優勢明顯。這類資產的優勢在於穩定性，行業格局不會輕易改變，公司高市場份額、高盈利水平將支撐未來較高的分紅。
十多年前，週期天王周金濤就2006年分析報告中寫道：“中國或將在2020年代出現首次證券市場大繁榮，支撐此次大繁榮的將是發生在中國的新一輪的技術革命或能源革命。”由此可見，未來市場的核心力量將是科技類的核心資產。
公司邏輯看重兩點，第一行業空間，第二市場佔有率。不論是生物醫藥還是科技，都有很多細分跑道。誰佔據了優質跑道，誰就有更高的增長空間。誰佔據更高的市場份額，誰就有話語權，分享更多的行業紅利。優質賽道+高市場佔有率，才能稱得上是稀缺資產。
就像我最近視頻中分享的嚴重超跌的科技案例，雲計算細分領域的稀缺資產，在其所處領域佔據40%以上的市場份額，近期連續被外資搶籌超過2.9億。現在很多人愛答不理，未來卻可能高攀不起
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