不到兩週今年美股最大IPO易主！Royalty Pharma上市首日暴漲近60%

近來美股的大反彈激活了新股市場。不到兩週時間，華納音樂創下的今年以來最大IPO融資紀錄就被打破了。

美東時間6月16日週二，專利生物醫藥特許使用權收購公司Royalty Pharma以RPRX為股票交易代碼登陸納斯達克，開盤價44美元，較發行價大漲57%，盤中一度漲至46.22美元，日內最大漲幅達到65%，最終收漲58.93%，收報44.50美元。

Royalty Pharma此次公開上市發行7768萬股，因投資者需求旺盛，實際募股數較原計劃的7000萬股多將近11%，發行價28美元處於目標發行區間25到28美元的最高端。以收盤價算，公司估值接近268億美元。

以此估算，若不計承銷商可能執行綠鞋機制超額配售，Royalty Pharma IPO融資超過21.7億美元，刷新了華納音樂最近所創的今年以來美股IPO最高融資紀錄。6月3日華納音樂登陸納斯達克，發行價為25美元，募集資金超過19億美元，公司市值超過127億美元。

Royalty Pharma創立於1996年，成立以來共投資180億美元用於購買暢銷醫藥產品的特許使用權。去年，通過收購福泰製藥（VRTX）旗下囊性纖維化藥物Kalydeco和Trikafta的使用權，Royalty Pharma獲得抽成收入4.25億美元。

去年Royalty Pharma的年度淨利潤為23.5億美元，是2015年淨利潤5.8億美元的四倍。該公司的投資者已經獲得的年度股息約相當於公司自由現金流的25%。IPO完成後，公司季度股息約合每股0.15美元。以每股44美元股價折算，股息率為1.3%。

評論認為，雖然ZoomInfo和Vroom等非生物醫藥股推動了新股市場更大範圍的反彈，但Royalty Pharma上市融資創年內新高進一步確立了生物醫藥新股的主導地位。

由於美股大盤在今年3月疫情爆發後跌入熊市低谷後強勁反彈，投資者對一些新股的興趣強烈，華納音樂等新股得以獲得高於目標區間的發行價，或是增發新股。

上週四媒體稱，大數據公司Palantir計劃未來幾周內申請公開上市。Palantir在2015年最近一輪私募融資完成後估值約為200億美元。去年有媒體稱該公司計劃上市，估值為410億美元。上月該司CEO稱可能一年內上市。

若上述IPO消息屬實，Palantir將有望成為今年又一家上百億估值的美股上市公司，甚至可能刷新Royalty Pharma創造的今年美股IPO融資紀錄。