△圖：信託
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有時，
設立海外信託不僅不能避税，反而會增加税負。
這不近日就有一例，
本來是經過縝密税務籌劃，這個 英國富豪在澳洲設立了一個家族信託，
可等他收到信託分配的收益後，澳洲税局突然認定或補繳約2,600萬澳元的税款（約合1.2億人民幣）。
怎麼回事？
1
一個富豪，
設立了一個澳大利亞全權信託
前花旗銀行家、現英國供應鏈金融公司Greensill（估值250億）的創始人——富豪Lex Greensill先生（下稱Greensill），
出生在澳大利亞，後來移居英國，擁有澳英雙重國籍。
△圖：2019年胡潤全球獨角獸榜，Greensill公司以250億元估值上榜
△圖：Greensill與英國王子查爾斯
2010年，Greensill設立了一個澳大利亞家族信託，這是一個全權信託。
信託的受託人，是澳大利亞私人公司Peter Greensill Family Co Pty Ltd，
信託的受益人之一是Greensill本人。
而信託資產，是一家澳大利亞控股公司Greensill Capital Pty Ltd，這家公司下面，主要持有兩家英國公司，其中之一Greensill Capital (UK) Limited，便是這家估值250億元的供應鏈金融公司，也是Greensill家族信託的最主要信託資產。
△圖：Greensill的家族信託
2
本是經過籌劃，
認為出售信託資產免税
信託設立之後幾年，2014年到2017年，
出於業務方面考慮，Greensill決議出售部分信託資產， 即出售澳大利亞控股公司的股份。
2014年到2017年，Greensill一共出售澳大利亞控股公司的股份獲得利得收入約6,000萬澳元（約合2.8億人民幣）。
這6,000萬資金，全部進入了Greensill的家族信託，並最終由 受託人全數“酌情”分配給了Greensill個人。
按照當時的籌劃，Greensill認為，這筆錢在澳大利亞是免税的。
非納税居民 非應税資產=免資本利得税？
因為根據澳大利亞「所得税評估法1997」-s885.10，
非澳大利亞税收居民，出售非澳大利亞應税資產，所獲資本利得是不用向澳大利亞納税的。
△圖：澳大利亞所得税評估法1997
這裏，雖然Greensill的家族信託是澳洲信託，
但Greensill本人，是英國税收居民，即是澳大利亞的非税收居民。
同時，出售的雖然是澳大利亞公司股份，但收益主要來自在英國運營的公司，並不屬於澳大利亞法定的“應税財產”（taxable Australian property）。
所以，Greensill家族信託的受託人，當時是直接將6,000萬全數作為信託收益分給了Greensill個人，並未代表Greensill向澳大利亞繳納任何利得税。
3
澳大利亞税局要求補税
到 了2019年，
澳大利亞税局審查到該信託的税務情況後，遂向受託人發出評估文件，要求受託人就Greensill分獲的6 ,000萬澳元的資本利得收入，補繳税款。
之後，Greensill上訴法庭，而法院最終支持了税局的徵税決定（判決書[2020] FCA 559）。
法院認為，
Greensill案件，並不適用澳大利亞「所得税評估法1997」-s885.10。
因為在這裏，Greensill本人確實是非税收 居民，而且出售的資產也確實不是澳大利亞應税財產。
但是，Greensill獲得收入並非「所得税評估法1997」裏所謂“來自資本利得税事件”（from a CGT event ）的資本利得收入，而是屬於來自受託人的分配所得。
△圖：澳大利亞法院判決書[2020] FCA 559
而按澳大利亞所得税法ITAA 1936對居民信託受益人的納税規定，受益人從信託分配所得，按照受益人本身的税率納税。
按非居民納税人税率看，最高檔45%，則Greensill6,000萬的信託收益，或應補繳約2,600萬元的税款。
△圖：澳大利亞非居民個税税率
4
業界譁然：這不公平！
在法院對Greensill案件裁決應納税後，澳洲信託界是一片譁然。
有人為澳大利亞全權信託唱衰，
一些專家表示， “在澳大利亞，出於財產保護、靈活性和繼任計劃等目的，全權委託家族信託非常普遍。而Greensill裁決可能會影響有非居民受益人的委託人繼續適用全權信託，因為會產生不必要的税負成本。”
而更多人認為Greensill案是不公平的，“該裁定是令人失望的”。
1、如果不通過澳大利亞信託持有股份，而是Greensill個人直接持有
因為如果Greensill不是通過澳大利亞全權信託，而是由他個人直接持有澳洲控股公司的股份，
那麼在出售時，適用「所得税評估法1997」-s885.10，是“非居民個人 出售非澳大利亞應税資產”，是不用繳納資本利得税的。
△圖：換為Greensill個人直接持澳大利亞控股公司股份
2、如果設立的不是澳大利亞信託，而是外國信託
因為如果Greensill不是通過澳大利亞全權信託，而是通過設立非澳大利亞信託持有澳洲控股公司的股份，
那麼在出售時，也適用「所得税評估法1997」-s885.10，是“外國信託受託人 出售非澳大利亞應税資產”，不用繳納資本利得税的。同時，Greensill作為非居民個人獲得的外國信託收益，不歸澳大利亞管，也不用向澳大利亞納税。
△圖：澳「所得 税評估法1997」
3、如果設立的不是澳大利亞全權信託，而是固定信託fixed trust
該案中Greensill設立的澳大利亞信託，是一個全權信託。
通常，與全權信託（discretionary trust）相對的，是固定信託 （fixed trust）。
而對固定信託，也是適用「所得税評估法1997」-s885.10的，“通過固定信託 出售非澳大利亞應税資產”，是不用繳納資本利得税的。
△圖：澳「所得税評估法1997」
所以，
如果Greensill不是通過澳大利亞全權信託持有信託資產，而是由個人直接持有，或者是通過外國信託持有，亦或是通過澳大利亞固定信託持有，都是不必繳納資本利得税的。。。
Gre ensill錯的，就是那麼不偏不倚的剛剛好。
5
結論
本以為百無一失，認為非居民受益人出售非應税資產，不用繳納資本利得税，
卻不想， 税局卻 認為這不屬於資本 利得收入 ， 而是 收到的 信 託分配 收益 ，應就 分配收益繳納個税。
欲哭無淚。
總之籌劃需謹慎， 以防設立了海外信託可能不僅不能避税，反而會增加税負。