智通財經APP獲悉，安信國際報告稱，因公司在光伏玻璃行業中處於龍頭地位，具極強競爭優勢，維持信義光能(00968)“買入評級”，目標價21.3港元。
報告稱，中國及世界主要國家均制定碳中和目標，光伏玻璃行業處於上行週期，公司作為行業龍頭，受益於行業增長。明年預期發佈的《可再生能源發展“十四五”規劃中》，預計光伏及風電裝機規劃遠超“十三五”規模，光伏玻璃行業疊加雙面雙玻組件滲透率提升而帶來的額外需求，預期行業需求持續強勁。
此外，公司儲備充裕資金積極產能擴充。上週信義光能完成新股配售，配售3億股股份，佔配售後擴大股本3.41%;配售價13.00港元，較前一天收市價折讓6.7%;實際籌資38.76港元;公司同時公佈了產能規劃，信義光能在蕪湖地區的4條1000t/d原片光伏玻璃生產線將於明年內陸持續投產，張家港規劃的4條1000t/d生產線預期於2022年全部投產。此外，公司在蕪湖江北地區安排12條1000t/d生產線及廣西北海地區規劃4條1000t/d生產線。預期市佔率由35%左右提升40~45%，行業優勢進一步提升。
安信國際預計，2020、2021、2022財年的收入將分別達124億港幣、172億港幣及204港幣;淨利潤分別達45.6億港幣、69.5億港幣及81.9億港幣，對應EPS為0.56元、0.79元及0.93元。現價對應2020、2021、2022年PE為32.2/22.8/19.4倍。給予公司2021年27倍PE，上調目標價21.3港元，較現價有18%的上升空間。