紐約聯儲的最新報告顯示，所謂的經濟衰退先行指標再度發出信號，這一場景已多年未現……
紐約聯儲報告表示，上個月越來越多的美國人的信貸申請被拒絕，這是多年來從未見過的。
此外，報告還顯示，全美尋求貸款的人數也在減少。該報告是紐約聯儲月度消費者預期調查的一部分，該調查每四個月進行一次，以評估美國的信貸獲取問題。
紐約聯儲報告稱，信貸申請人的總體拒絕率從2月份的17.3%上升至21.8%，為2018年6月以來的最高水平。研究人員指出，申請拒絕率的上升“在各個年齡段都很普遍，信用評分低於680分的人拒絕率最高。”
此外，全國信貸經理協會（NCM）也證實了紐約聯儲的報告，稱6月份的信貸申請被拒率達到2002年以來的最高水平。
該調查指出，汽車貸款、信用卡、信用額度提高和住房相關信貸被拒絕的平均概率“急劇”上升至創紀錄水平：汽車貸款的拒絕率從2月份的9.1%上升到了14.2%，創下了2013年以來的最高記錄。信用卡申請、信用卡限額增加申請、抵押貸款申請和抵押貸款再融資申請的拒絕率分別上升了21.5%、30.7%、13.2%和20.8%。
另外，儘管有跡象表明消費貸款利率從2022年10月的峯值開始放緩，但仍保持相對穩定。
美聯儲的調查發現，過去12個月的信貸申請率從2月份的40.9%小幅下降至40.3%，為2020年10月以來的最低水平。另一方面，計劃在明年申請貸款的應答者從2月份的26.1%增加到了26.4%。
汽車貸款和信用卡限制貸款的申請率分別下降到11.9%和12.5%，而信用卡申請率為24.8%，抵押貸款申請率為6.5%，抵押貸款再融資申請率為5.3%。
經濟衰退的先行指標
該報告引發了分析師對即將到來的經濟衰退的更多擔憂。股票和期權交易員Peter Tarr表示，最新的調查結果是，“汽車貸款批准與拒絕的比例是經濟衰退和環境收緊的一個領先指標。現在的拒絕率達到了歷史最高水平，甚至超過了新的申請”。
英國金融分析師James Eagle等其他人則從這份報告中看到了複雜的信號。Eagle説：
“汽車貸款拒付率的顯著上升可能是經濟可能下滑的早期信號。或者，它可能沒有任何意義。目前宏觀信號喜憂參半，很難説我們處於商業週期的哪個階段，也就是説，經濟的不同部分對彼此的反應不同。”
信貸開始更難獲得
今年春天，由於三家地區性銀行倒閉，導致許多企業的信貸流動枯竭，美國貸款行業因此受到打擊。與此同時，美聯儲的政策制定者在2022年3月大幅提高了借款利率，希望通過削弱需求來遏制高水平的通脹。
這一政策加大了獲得信貸的難度，人們普遍預計美聯儲將在下週的下一次政策利率會議上再次加息。而利率上升推高了借貸成本，可能會導致銀行陷入危機，而除疫情外的總體貸款損失準備金達到了近12年來的最高水平。
由於抵押貸款利率上升，住房部門受到了不成比例的重大打擊，抵押貸款利率飆升至7%以上，住房貸款成本的上升導致美國人不願購買或出售房產。
紐約聯儲曾在5月報告稱，由於整體家庭債務水平上升，第一季度抵押貸款需求繼續下滑。達拉斯聯儲主席洛根也在7月初表示，樓市反彈是未來物價壓力的潛在風險來源。