作者 | 李玲
11月30日下午，美團發佈2020年第三季度財報。本季度，美團營收354億元，相比2019年同期的275億元增長了28.8%；期內經營溢利即第三季度經營淨利潤67億元，相比去年同期的14億元增長了364.6%。
經調整後，美團第三季度的利潤淨額為20.5億元，與去年同期的19.4億元僅增長了5.8%。財報中解釋這一現象是因為，2020年第三季度的經營溢利包括投資與上市實體的公允價值變動收益的58億元。
換句話説，第三季度，美團在證券市場投資賺了58個億。
具體業務收入上，餐飲外賣第三季度貢獻營收206.9億元，相比2019年的155.8億元，同比增長32.8%；到店、酒旅及旅遊收入64.8億元，相比2019年正常狀態下的水準，仍增長了4.8%；新業務及其他第三季度收入82.3億元，同比增長43.5%。
不管是美團總收入環比增長43.2%，還是三大板塊業務的同比、環比增速，都在釋放着一個信號：美團基本擺脱了疫情的影響，整體呈現增長走勢。
到店供血，新業務仍鉅虧
第三季度，美團到店、酒旅及旅遊收入64.8億元，佔總收入的18.3%；淨利潤27.9億元，同比增長了近20個百分點。
第三季度，美團佣金收入達183億元，增長了29.9%。原因在於疫情期間消費者線上化轉移，美團將很多外賣商家轉化為到店餐飲商家，外賣與到店兩塊業務的協同效應進一步加強。
值得注意的是，第三季度消費者的日常娛樂與升級服務需求基本恢復，一些針對年輕人的休閒項目開始爆發，另一些如醫美、寵物護理的升級類消費的增速也在加快。因此美團針對不同羣體推出的本地生活服務營銷活動，在本季度發揮了重要作用。
酒旅部分，第三季度，美團國內酒店間夜量同比增長了3.7%，不出意外，這一數據將會在下一季度出現大幅增長。因為目前消費者的出遊需求基本恢復，但原來海外遊的用户受限於國際形勢，只能轉向國內遊，美團的區域優勢會發揮出來。
這一季度美團新業務及其他收入82.3億元，營收貢獻比為23.2%；虧損20.3億元，同比擴大68.8%，經營利潤率同比下降3.7個百分點。
關於新業務，財報顯示，美團同城零售的規模效應開始出現。以食雜零售板塊為例，美團閃購的藥品、鮮花等品類消費需求增加，單季藥類訂單同比增加超兩倍，入駐平台的藥店近10萬家。主攻城市的美團買菜，這一季度通過增加在北上廣深的網點覆蓋，季度交易使用者和交易量均取得快速增長。
晚上的財報電話會上，美團CEO王興稱，目前美團優選的重點仍然是優化經營和建設核心能力，“將把優選打造成一個更加開放的業務，與更多行業上下游的本地商家共同發展。”
外賣核心地位不動搖
第三季度，美團餐飲外賣收入206.9億元，佔總收入的58.4%，仍是營收貢獻的核心力量。經營溢利7.7億元，相比2019年的3.3億元，外賣的經營溢利率同由2.1升至3.7%。
外賣收入主要來源於佣金，本季度達到182.5億元，貢獻88%的佔比。而外賣收入同比增長29.9%，與本季度訂單量的增速30.1%相比，説明佣金的水平和上季度大概持平。
財報中點明瞭本季度外賣整體增長的關鍵策略。美團這一季度將更多資源分配給復購消費者，特別是會員用户，並根據這些消費者的偏好優化不同場景的智能推薦，以提高營銷效率。結果會員用户規模達到新高，外賣訂單總數中來自會員的比例也大幅提升，月交易用户數量及老客的交易頻次也創歷史新高。
本季美團外賣交易金額同比增長了36%，至1522億元；日均交易筆數同比增長30.1%，至3490萬筆；每單訂單的平均價值同比增長了4.5元。
第三季度是外賣旺季，也是搶奪用户的關鍵時期。此前餓了麼提出了“百億補貼”，並稱要將其常態化，美團並未有明顯的跟隨補貼行動。這次的數據表明，美團受到競對補貼策略的影響不大。
財報中解釋美團本季度用户粘性提升的原因，一方面是對夏季不同類別食物受歡迎程度拓展商户供給，並對這些品類開啓差異化運營，例如根據奶茶的用户喜愛趨勢，推出營銷折扣活動。財報中稱，這推動了本季度下午茶類別的交易數量的增長。
而本季度交易筆數的增長，除了商家拓展與商品供給增強，與美團在深夜時段為夜宵商家增加曝光、推出更多套餐的策略有關。
另外，美團外賣的變現率正在下降。第三季度，餐飲外賣變現率為13.6%，2019年第三季度的數據為13.9%，變現率略微下降了0.3個百分點。
意外的是，此次財報披露了美團外賣的騎手調度和安全問題進展。本季度美團升級了智能調度配送系統，在配送時間和任務分配上為騎手提供更多彈性，並加強了研發投入，開發能夠確保其手安全的算法與技術。“今後，安全指標及其他綜合因素會列入騎手的考核範疇，讓騎手能在保證安全的前提下獲得收入。”
事實上，在今年夏末初秋、外賣的旺季裏，聲討、指責美團外賣的聲音達到頂峯。用户想要自己的餐飲能夠準時送達，但又對平台為提高配送效率所指定的規則感到憤怒。
“這些工作一直在做，但現在意識到，很多事情不能只在內部做，也不能按照原來的節奏做。”11月26日，美團外賣七週年，首次向外界公開關於騎手即配送系統的狀況。美團高級副總裁、到家事業羣總裁王莆中透露，“近期召開了53場騎手懇談會，收集的問題涵蓋取送餐機制、申訴機制等，已經在陸續改進上線。”
僅2020年1月1日到11月中旬，美團外賣客服接聽了2600萬用户來電，1100萬商家來電，還有3200萬騎手的電話。
外賣是一個複雜的生態。除核心圈層的幾百萬商家、騎手與幾億用户，圍繞外賣產業還有很多加盟商、合作商，相關產業鏈，如環保包裝、電動車、頭盔等物料的供應商。從取餐到送餐到交付整個過程，每個環節的每個節點，涉及平台、商家、騎手，但遇到問題卻都由騎手來承擔結果。
“在一個生態系統裏，只靠單點改進無法解決所有的問題。”王莆中稱。美團外賣宣佈推出“同舟計劃”，由美團外賣聯合商家、用户、合作商等生態鏈的上下游，從工作保障、體驗提升、職業發展、生活關懷四個層面提升騎手體驗與生態建設。並設立“產品體驗官”，內部設置專門的機制和通道，打通一線騎手與業務負責人、產品經理對話反饋的通道。
美團外賣還給出了針對騎手的具體應對措施。
對騎手安全問題，美團外賣一方面將加大智能頭盔的產能和投放，讓騎手能夠戴上頭盔直接完成訂單操作和交付；另一方面針對配送路線進行改進，推動配送路線更加高效合理。美團配送負責人魏巍透露，未來將在這塊投入更多研發資源和資金。
騎手的系統性問題也在改進範圍中，如增加騎手、商家互評功能，縮短騎手異常場景的申訴流程與響應速度，對新騎手進行一對一帶新的舉措。
但如魏巍所言，“今天這個平台和生態已經發展得非常複雜，看似一個單點問題其實都需要進行全鏈條改善和各端利益的平衡。”
日單量接近3500萬單，作為目前的核心引流業務，外賣毫無疑問關乎着美團的未來佈局。而現階段，僅靠美團外賣自己不能徹底解決問題，就意味着上述關於騎手的生態建設的結果至關重要。