昨天晚上，光伏產業鏈連續“出產”兩份大合同。
一邊是老牌硅片龍頭隆基股份拿下一道新能源的重大銷售合同，預估金額70.41億元，佔公司去年營業收入的約12.90%。
一邊是硅片新軍雙良節能豪簽下68.04億元硅料長單，向亞洲硅業“鎖定”約2.521萬噸多晶硅料。
硅料端“搶貨到腿軟”，硅片端“簽單到手軟”，從整個產業鏈來看，“擴產”仍是光伏行業的近期主線。
隆基硅片賣給“舊相識”
公告顯示，隆基股份與一道新能源科技於23日在西安簽訂硅片銷售框架合同，就2022年-2023年公司向一道新能源供應硅片事宜達成合作。預計單晶硅片銷售數量11.58億片，每月實際銷售數量以本合同的補充協議所確定的數量為準。
根據PVInfoLink於11月17日公告的光伏產品市場平均價格測算（單晶硅片182mm約6.87元/片），預估本次合同總金額約70.41億元（不含税），佔公司2020年度經審計營業收入的約12.90%，但對公司當期業績無影響。
資料顯示，一道新能源成立於2018年8月，註冊資本2.7億元，經營範圍主要為高效太陽能晶體硅電池及組件的研發、生產及銷售；光伏應用系統及相關產品的研發、製造、銷售及技術服務；貨物及技術進出口。
此前，一道新能源曾是隆基股份投資的公司，不過後者已將股權轉讓，現二者不存在關聯關係。
隆基股份表示，一道新能源為公司硅片業務客户，公司近年來與其建立了良好的長期合作關係。2020年，一道新能源向隆基股份購買硅片金額達5907萬元，購買電池片1453萬元。
三季報顯示，隆基今年第三季度實現營收211.07億元，淨利潤25.63億元，同比增速分別為54.17%和14.39%，相較上半年增速有所放緩。
雙良節能邁入硅片賽道
雙良節能公告，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司（以下簡稱“包頭雙良”）與亞洲硅業（青海）股份有限公司簽訂購銷長單合同，約定2021年12月-2026年11月期間向後者採購多晶硅料約2.521萬噸。
自今年年初邁出第一步，雙良節能正式進軍硅片生意。下半年，其佈局動作更是不斷加緊，上游採購長單與下游銷售長單同步“翻飛”。
9月以來，雙良節能先是由旗下包頭雙良與江蘇中能、新特能源及其關聯方簽訂協議，分別向後兩者分別採購多晶硅料5.275萬噸和8.22萬噸，預估採購金額分別為112.09億元、174.68億元，合計286.77億元。
隨後，公司又在10月份拿到了2個硅片銷售長單：包頭雙良分別與潤陽悦達以及愛旭股份的3家子公司簽訂合同，後者將分別向包頭雙良採購單晶硅片13億片和21億片，預計銷售金額分別為83.33億元和144.27億元。
11月15日，龍恆新能源又擬向包頭雙良採購單晶硅片9.5億片，預計銷售金額65.27億元。
此番和亞洲硅業的合作，可視作公司為後續生產積極“囤料”。雙良節能在公告中表示，為確保已籤大尺寸單晶硅片訂單未來如期交付，公司簽訂了本次採購合同。此舉有利於提前保障公司原材料的穩定供應，符合行業特點及公司硅片銷售的市場計劃。
抓住光伏的大發展窗口，雙良節能“動了真格”。今年8月，公司發佈定增預案，擬募資不超過35億元，投向包頭雙良40GW單晶硅一期項目（20GW）及補充流動資金。
“加快實現從專業設備製造商到零碳綠色能源解決方案提供商的戰略佈局”。公告如是表述公司未來的發展方向：在光伏行業未來持續發展的大趨勢下，公司延伸開展光伏單晶硅片業務，進一步拓展光伏產業鏈佈局，充分發揮硅片業務與節能節水設備業務、多晶硅還原爐設備業務的協同共振效應。
具體來看，雙良節能之前主要從事多晶硅生產核心設備還原爐的製造，是中國最大的還原爐生產商，與多晶硅料廠家聯繫緊密。同時，公司溴化鋰製冷機、吸收式熱泵等諸多設備深度進入光伏產業鏈。通過上述募投項目，公司業務有望涵蓋多晶硅裝備製造和硅片材料兩大光伏重點環節。
硅片格局再生變？
在此之前，硅片賽道上已聚集了不少“新勢力”，如轉型較早的上機數控、京運通等，都從硅片業務上嚐到了甜頭。今年前三季度，上述兩家公司的營收增速分別為289.71%、26.11%，淨利潤增速分別為310.28%、69.83%。
先行者眾，後繼者亦源源不斷湧入。今年10月，光伏產品製造設備商宇晶股份宣佈共同出資2億元設立從事硅棒、硅片業務的子公司；主營化工、農業和新材料的和邦生物也計劃共同投資30億元建設10GW單晶硅片項目。
從邏輯上看，這與光伏龍頭紛紛尋求“一體化”的策略不無關係。而從實際動作來看，在隆基、中環兩寡頭之外，“獨立第三方硅片供應商”的概念已逐步得到了下游電池廠商的“訂單支持”。譬如，今年6月以來，愛旭股份已先後與廣東高景、上機數控、雙良節能、江蘇美科等“新勢力”簽訂了硅片採購合同。
不過，大量硅片新勢力的湧入，也給硅片明年的價格走勢增加了不確定性，“產能過剩”成為業界普遍的擔憂。
有光伏行業分析師向上證報記者表示，“目前來看，新老勢力最近在硅棒、硅片上的新擴產能都比較多，這個增速很可能溢出下游需求而無法被消化。如果出現這種情況，那硅片降價幾乎是不可避免的。另外，從上游硅料的擴產幅度來看，也是沒有硅片這個環節大。這意味着硅片的利潤率會從兩頭被擠壓，之前‘得硅片者得天下’的格局可能會起變化。”