晨報訊 家族辦公室在中國依然是新興事物，多數中國家族辦公室2015年後建立。但中國私人財富增長迅速，已成為全球第二大億萬富豪羣體，發展潛力大。
瑞銀（UBS）、惠裕全球家族智庫（FOTT）、Campden Wealth和中航信託聯合發佈的《2021年中國家族財富與家族辦公室調研報告》顯示，新冠疫情下作為專業財富管理最受歡迎的工具之一，今年家族辦公室行業有所擴張，75%的受訪者表示他們擁有某種形式的家族辦公室，高於去年的64%。大多數人（38%）使用單一家族辦公室，其次是私人聯合家族辦公室（20%）。隨着更多的家族考慮組建單一家族辦公室或加入私人聯合家族辦公室，這必將成為一種新趨勢。很多家庭覺得讓下一代獨挑大樑壓力大，所以嘗試組織一羣人一起進行投資。這又助推了私人聯合家族辦公室的出現。
據悉，目前中國境內家族辦公室主要使用了單一家辦、混合家辦、私人聯合家辦的架構，其中由外部商業機構做主體的外部商業聯合家辦份額僅5%左右，而在境外私人銀行背景的聯合家辦是非常重要的服務提供商。
此次調研覆蓋中國67名家族成員、家族辦公室高級主管和家族財富主管。從中發現，現在家族普遍將其私人資產與企業資產分離，反映中國家族財富管理日趨成熟。59%的受訪者的財富已分離，25%計劃分離。這為快速增長的家族辦公成長空間打下了基礎。家族辦公室目前面臨的最重要挑戰是合規性，其次是創造投資回報以保護財富（81%）和招聘外部人才（62%）或尋找有經驗的服務提供商（60%）。
對國內日漸增長的家族辦公室市場，瑞銀財富管理中國區主管、集團董事總經理呂子傑表示：“近年來，中國的私人財富增長速度有目共睹，同時越來越多的第一代中國企業家面臨着財富傳承問題。中國富裕人羣對家族辦公室的興趣越來越濃厚，瑞銀在內地設立的銀行平台——瑞士銀行（中國）有限公司今年首次推出了境內家族信託業務。”
“在家族辦公室，投資和繼承是兩大類重點主題，信託在家族財富傳承中發揮着核心作用。”中國從事財富管理和家族信託、慈善信託的頭部信託機構——中航信託總經理助理、家族信託部負責人姜燕認為，中國家族辦公室行業在起步發展期，家族客户選擇的專業外包服務集中於法律、税務、信託、保險。其中，在繼承方面選擇信託作為外部服務的佔65%。
此外，中國家族辦公室投資策略開始轉向保值。股票和直接私募股權超越固定收益成為最受歡迎的資產類別，近三分之二（62%）的家族辦公室還表示，他們計劃在2021年投資更多股票，並將40%的資金更多地投資於直接私募股權。
在私募股權領域，大多數受訪者（86%）持有處於成長階段的公司、風險投資（77%）和實物資產（54%），而吸引直接投資的主要行業是科技（82%）、醫療保健/社會援助（71%）和金融（46%）。
惠裕全球家族智庫創始人範曉曼介紹，全球家族辦公室市場不斷增長，總體資產管理規模至少為65萬億元人民幣。家族辦公室為國內的財富家族提供了一個讓自己這一代及子孫後代學會家族財富保值增值的技能。根據本次調研，只有39%的中國家族制訂了繼承計劃，而全球平均值為54%。她建議各家族在將其家族辦公室作為投資工具之餘，還應使其在繼承計劃中發揮作用。