創三項A股紀錄！7.78億無人認購 年內最貴新股納芯微要來了

自230元/股的發行價格披露後，國內模擬芯片龍頭企業納芯微（688052）就被冠以年內最貴新股稱號，公司的發行上市進程也備受投資者關注。4月17日晚間，納芯微對外披露了發行結果公告，公司遭網上投資者棄購約7.78億元，投資者棄購數量佔發行總規模的比例為13.38%。北京商報記者經東方財富Choice統計發現，無論是棄購金額還是棄購比例，納芯微均刷新了A股紀錄。此外，經記者計算，納芯微網上棄購比例更是高達38.76%，同樣創A股新高，可以説納芯微的棄購情況空前。除了創下三項A股紀錄之外，納芯微還刷新了兩項年內紀錄，即首發價格以及超募金額。業內人士指出，按照新股發行節奏，納芯微預計最快將在下週上市。

棄購情況空前

納芯微的發行結果公告刷新了A股多項紀錄。

4月17日晚間，據納芯微披露的發行結果公告顯示，公司遭到不少網上投資者棄購。具體來看，網上投資者繳款認購的股份數量約為534.2萬股，網上投資者繳款認購的金額約為12.29億元；網上投資者放棄認購數量約為338.15萬股，網上投資者放棄認購金額約為7.78億元。

網下新股認購情況則較為樂觀，無投資者棄購。

納芯微表示，網下和網上投資者放棄認購的股份全部由保薦機構（主承銷商）光大證券包銷，本次保薦機構（主承銷商）包銷股份的數量為338.15萬股，包銷金額為7.78億元，包銷股份數量佔扣除最終戰略配售部分後本次發行總數量的比例為14.83%，包銷股份數量佔本次發行總規模的比例為13.38%。

通過此次包銷，光大證券也將成為納芯微大股東。

經東方財富Choice統計，在納芯微之前，A股棄購金額最高的是中國移動，遭投資者棄購金額約為7.56億元；棄購比例最高的則是中國交建，為11.05%。不難看出，無論是棄購金額還是棄購比例，納芯微均刷新A股紀錄。

另外，按照納芯微給出的網上新股認購情況，投資者認購股份數量約為534.2萬股，放棄認購數量約為338.15萬股，經北京商報記者計算，納芯微網上棄購比例更是高達38.76%，同樣創下A股新高。針對相關問題，北京商報記者致電董秘辦公室進行採訪，不過電話未有人接聽。

中國國際科技促進會科技產業投資分會副會長兼戰略投資智庫執行主任布娜新對北京商報記者表示，伴隨着新股發行數量的增多以及速度的加快，新股已經不具備稀缺性，自2021年以來棄購現象也開始逐步常態化。

創下兩項年內紀錄

除了創下三項A股紀錄之外，納芯微還創下了兩項年內紀錄。

據瞭解，納芯微發行價格為230元/股，系年內最貴新股。經東方財富Choice統計，在納芯微發行之前，年內發行價最高新股是華秦科技，該公司首發價格為189.5元/股，年內發行價格在百元以上的還有騰遠鈷業、翱捷科技、東微半導、三元生物4股。

放在整個A股市場來看，納芯微的發行價格也處在前列，位居第五位，僅次於禾邁股份、義翹神州、石頭科技、福昕軟件，上述4股發行價分別為557.8元/股、292.92元/股、271.12元/股、238.53元/股。

除了發行價格高之外，納芯微發行市盈率為107.48倍，也高於行業平均市盈率。據納芯微介紹，按照證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業為軟件和信息技術服務業（I65），截至2022年4月7日，中證指數有限公司發佈的軟件和信息技術服務業（I65）最近一個月平均靜態市盈率為50.67倍。

投融資專家許小恆對北京商報記者表示，棄購金額較高與公司發行價、市盈率都有一定的關係，由於中籤後支付金額較大，這也會讓一部分投資者放棄認購。

按本次發行價格230元/股和2526.6萬股的新股發行數量計算，此次發行上市，納芯微募集資金總額約為58.11億元，扣除約2.3億元（不含税）的發行費用後，預計募集資金淨額為55.81億元。

而值得一提的是，據納芯微招股書，公司此次科創板上市原擬募資7.5億元，投向信號鏈芯片開發及系統應用項目、研發中心建設項目以及補充流動資金項目，分別擬投入募資額4.39億元、8900萬元、2.22億元。

經計算，納芯微此次超募金額高達50.61億元。

據東方財富Choice統計，在納芯微發行之前，年內超募金額最高的是翱捷科技，超募金額約為41.66億元，這也意味着納芯微成為年內新的“超募王”。

整體來看，納芯微的超募金額在A股史上排名第十一，其中中國神華、中芯國際、中國石油、中國中鐵4股超募金額逾百億以上。

上市交易在即

按照以往新股發行節奏，納芯微最快將在下週上市。

資料顯示，納芯微成立於2013年，公司是一家聚焦高性能、高可靠性模擬集成電路研發和銷售的集成電路設計企業，產品在技術領域覆蓋模擬及混合信號芯片，目前已能提供800餘款可供銷售的產品型號，廣泛應用於信息通訊、工業控制、汽車電子和消費電子等領域，主要下游客户包括中興通訊、匯川技術、智芯微、陽光電源、韋爾股份等。

獨立經濟學家宋清輝對北京商報記者表示，按照新股發行節奏，納芯微最快可能會於4月21日、22日上市。

2018-2021年，納芯微實現營業收入分別約為4022.33萬元、9210.32萬元、2.42億元、8.62億元；對應實現歸屬淨利潤分別約為230.85萬元、-910.85萬元、5081.6萬元、2.21億元；對應實現扣非後歸屬淨利潤分別約為201.84萬元、670.81萬元、4049.28萬元、2.16億元。

另外，納芯微預計公司今年一季度業績情況表現也良好，預計實現營業收入為2.5億-3.5億元，同比增長84.23%-157.92%；預計實現歸屬淨利潤7000萬-1億元，同比增長116.29%-208.98%；預計實現扣非後歸屬淨利潤7000萬-1億元，同比增長119.23%-213.18%。

納芯微表示，業績上漲主要系受益於芯片國產化的發展趨勢以及國內市場需求的快速增長，公司產品出貨量在各下游領域均呈現較大幅度增長。

值得一提的是，在下週（4月18日-22日之間）恐還有兩隻百元股發行上市。

4月17日晚間，經緯恆潤髮布公告稱，公司股票將於4月19日在上交所科創板上市，該公司發行價為121元/股；此外，中一科技已在4月14日披露了中籤結果公告，公司發行價為163.56/股，預計也將在下週上市。

北京商報記者 馬換換