陳偲 攝
1月26日，2021年保險業成績單出爐!
數據顯示，去年全行業原保費收入4.49萬億元，同比略降0.79%。其中，人身險公司原保費收入31224億元，同比下降1.42%；財險公司原保費收入13676億元，同比增長0.68%。
此外，保險業共計賠付支出1.56萬億元，同比增長12.24%；保險業資產總額為24.89萬億元，同比增長6.82%。
值得關注的是，保險板塊(申萬二級行業分類)去年暴跌39%，估值處於歷史低位，在A股眾多板塊中墊底。
總攬保費4.49萬億元
2021年，保險業累計實現原保費收入4.49萬億元，同比略降0.79%，降幅持續收窄。
從人身險經營情況來看，去年人身險業務累計實現原保險保費收入3.32萬億元，同比減少0.3%。其中，壽險業務保費收入為2.36萬億元，同比減少1.71%；健康險業務保險收入為0.84萬億元，同比增長3.36%。
從財產險經營情況來看，去年財產險業務累計實現原保險保費收入1.17萬億元，同比減少2.16%。財險業務中，車險業務原保險保費收入為0.78萬億元，同比減少5.73%。
上市險企方面，去年5家上市險企合計實現保費收入24875.23億元，同比微增0.03%。保費增速呈現“四升一降”：除中國平安保費負增長外，其餘4家保費均呈上升趨勢。
具體來看，中國平安(集團)原保費收入7603.33億元，同比下滑4.64%，降幅持續收窄；中國人壽原保費收入6200億元，同比增長1.16%；中國人保(集團)原保費收入5810.47億元，同比增長3.67%；中國太保(集團)原保費收入3626.73億元，同比增長1.72%；新華保險原保費收入1634.7億元，同比增長2.48%。
人身險陷增長困境
先來看人身險公司的經營表現。去年全年，人身險公司原保險保費收入總計31224億元，同比下降1.42%。
從具體險種來看，去年壽險原保費收入23572億元，同比下降1.71%；健康險7069億元，同比上升0.14%；意外險583億元，同比下降7.9%。
從上市壽險公司表現來看，去年全年，中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險5家壽險公司合計實現原保費收入15469.62億元，同比下降0.4%。五大上市險企壽險業務呈現“四升一降”態勢：中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、人保壽險分別實現保費收入6200億元、4570.35億元、2096.1億元、1634.7億元、968.47億元，同比增速分別為1.16%、-4.00%、0.55%、2.48%、0.69%。
針對人身險增長困境，東吳證券分析認為，行業負債端改善仍需時日，主要原因在於：一是消費整體低迷，壓制保險需求；二是普惠保險快速普及對商業保險的持續擠出；三是代理人隊伍脱落嚴重，渠道轉型緩慢，疊加監管愈發嚴格；四是壽險產品供需嚴重錯配等因素，短期內保費增長動能有限。長期來看，伴隨行業逐步重構、康養需求日益旺盛，行業將走向發展與增長的良性循環。
車險增速改善
再來看財險公司的情況。2021年，財險公司原保費收入13676億元，同比微增0.68%，增速逐月恢復。
從具體險種來看，非車險方面，責任保險、農業保險、健康險、意外險的高速增長，持續拉動財險恢復發展態勢。企業財產保險原保費收入520億元，同比上升6.12%；家庭財產保險98億元，同比上升7.69%；工程保險144億元，同比上升4.35%；責任保險1018億元，同比上升12.99%；保證保險521億元，同比下降24.38%；農業保險976億元，同比上升19.75%；健康險1378億元，同比上升23.7%；意外險627億元，同比上升15.9%。
車險方面，去年財險公司機動車輛保險實現原保險保費收入7773億元，同比下降5.72%，降幅逐漸收窄。單月來看，去年12月，車險保費收入822億元，是車險綜改週年後第三個單月實現正增長。
上市險企方面，去年全年，3家上市財險公司合計實現保費收入8714.9億元，同比微增0.64%。其中，人保財險、平安財險、太保產險分別實現原保險保費收入4483.84億元、2700.43億元、1530.63億元，同比增速分別為3.79%、-5.53%、3.35%。
根據人保財險、平安財險、太保產險披露的數據，2021年3家公司車險保費收入分別為2552.75億元、1888.37億元、918億元，且均呈負增長，增幅分別為-3.9%、-3.73%、-4.05%。
東吳證券分析師胡翔、朱潔羽認為，車險綜改帶來的基數性影響已被消化，新能源車險條款落地，龍頭險企有望進一步受益。車險綜改一年後，保費收入同比增長情況已獲明顯改善，而新能源汽車商業保險專屬條款的實行或將再次壓低基準保費；相應措施將在中長期進一步強化規模集中效應，龍頭險企有望憑藉在費率、渠道、數據、品牌等方面的優勢，進一步強化競爭壁壘，持續跑贏市場。