隨着A股上市公司2021年度的半年報披露完畢，二季度末社保基金最新的調倉路線浮出水面。根據同花順iFinD統計的數據顯示，今年二季度末社保基金共現身432只個股前十大流通股東榜，合計持股量77.80億股，合計持倉市值達1839.86億元。與今年一季度相比，新進98只，增持125只，減持120只，不變89只。
具體來看，二季度末社保基金新進的十大重倉股為華菱鋼鐵、美年健康、世紀華通、三安光電、福田汽車、格林美、諾德股份、首鋼股份、中國化學、三花智控。其中新進持股數量最多的是華菱鋼鐵，高達1.13億股。美年健康、世紀華通、三安光電3股也受到社保基金的青睞，新進持股均在5000萬股以上。
公開資料顯示，華菱鋼鐵是全球最大的單體寬厚板生產商，國內第二的專業化無縫鋼管供應商。2020年上半年，華菱鋼鐵實現營業收入848.46億元，同比增長62.97%，歸母淨利潤高達55.75億元，同比增長84.39%，半年淨利潤已接近去年全年，創同期歷史最優。
良好業績加持的華菱鋼鐵，在二級市場上也受到投資者“追捧”。自今年2月份開始，其股價一路飆升，4月26日盤中股價創年內新高9.14%，今年累計漲幅高達70%。
表1：二季度末社保基金新進股全名單
二季度末社保基金增持的十大重倉股為紫金礦業、巨化股份、華僑城A、分眾傳媒、華魯恆升、廈門象嶼、愛康科技、三友化工、旗濱集團、太陽紙業。其中紫金礦業最被看好，二季度末社保基金持股高達1.78億股。
值得注意的是，二季度末社保基金對於紫金礦業持倉出現分歧。全國社保基金一零三組合在今年一季度減持紫金礦業後，二季度又進行了減持，退出前十大股東之列。而全國社保基金一一四組合躋身紫金礦業第十大股東之位，持股量為1.78億股，佔流通股比例為0.68%。
此外，十大流通股東中，高毅資產旗下的“高毅曉峯2號致信基金”增持紫金礦業2123.12萬股，同時“高毅曉峯鴻遠”新進成為紫金礦業第6大流通股東，持股數量為2.22億股。
紫金礦業是國內有色金屬和貴金屬行業的龍頭，2021上半年公司實現營業收入1098.63億元，歷史性突破千億大關，同比增長32.14%，歸母淨利潤66.49 億元,同比增長174.60%。興業證券發佈研究報告稱，紫金礦業正迎來業績的戴維斯雙擊。
不過從二級市場的走勢上來看，紫金礦業的表現平平。K線數據顯示，紫金礦業自今年2月22日觸及15元高點後，股價便進入了回調通道，直到3月底股價稍有回升，今年累計漲幅達20.72%。
表2：二季度末社保基金增持股全名單
二季度末社保基金減持的前十大股為三一重工、寶鋼股份、杉杉股份、新鋼股份、常熟銀行、宋城演藝、恆順醋業、中炬高新、上海醫藥、博彙紙業。其中，社保基金減持股數最多的是三一重工，相比上期減持了5171萬股。其他9股均被減持超過1000萬股。
值得注意的是，二季度末社保基金對於三一重工持倉也出現了小分歧。全國社保基金一零八組合二季度大幅減持三一重工5470.99萬股跌出十大重倉股行列，而全國社保基金一零三組合二季度則加倉299.99萬股位列第七大股東之位。此外，高毅資產旗下的“高毅鄰山1號遠望基金”新進成為三一重工第8大流通股東，持股數量為5000萬股。
公開資料顯示，三一重工國內工程機械龍頭，世界最大的混凝土機械製造商。以三一重工的中報來看，公司主營收入674.98億元，同比增長36.25%，歸母淨利潤100.74億元，同比增長17.16%，業績低於預期。
從二級市場表現來説，三一重工自今年2月18日創下歷史高點50.30元/股後，股價就進入了下行階段，幾近腰斬。行業出現增速放緩，細分行業出現降速，或是三一重工股價下跌最大的原因。
表3：二季度末社保基金減持股全名單
(數據來源：同花順iFinD)