本文轉自：券商中國
東數西算概念股的爆炒，已引發監管關注。
2月18日至2月28日期間，部分“東數西算”概念股持續被爆炒，直真科技、美利雲成為“總龍頭”，雙雙錄得7連板，累計漲幅高達95%。
不過，上述兩家上市公司業績一般，直真科技預計2021年淨利虧損5800萬元–7800萬元，卻因蹭上“東數西算”大熱點，股價一飛沖天，資金炒作跡象明顯。
這一現象也引發監管層面的關注。2月28日晚間，深交所向直真科技下發關注函，要求直真科技確認是否存在未披露的重大信息，並核查公司控股股東、實控人、董監高人員及其直系親屬是否存在買賣公司股票的行為，是否存在涉嫌內幕交易的情形。
七連板直真科技收關注函：核查是否涉嫌內幕交易
2月28日，直真科技以逼近跌停板開盤，隨後股價大幅拉昇，收盤封死漲停板，股價創出上市以來新高，全天成交額接近8億元，換手率高達58.61%，振幅19.8%。自2月18日以來，直真科技已連續7個交易日漲停，漲幅高達95%。
28日晚間，深交所向直真科技下發關注函，要求確認是否存在應披露而未披露的重大信息，核查是否存在涉嫌內幕交易的情形等。
深交所要求公司確認是否存在應披露而未披露的重大信息，公司基本面是否發生重大變化，並結合近期公司生產經營面臨的主要風險以及股價走勢、估值變化等就公司股價異常波動進行充分的風險提示。
根據深交所相關規定，詳細説明近期接待機構和個人投資者調研的情況，公司未公開的年報信息是否向除年審會計師事務所以外的第三方提供，是否存在違反信息公平披露的情形。
此外，深交所要求直真科技核查公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其直系親屬是否存在買賣你公司股票的行為，是否存在涉嫌內幕交易的情形。
遊資炒作跡象明顯，業績不盡如人意
28日盤後，直真科技的龍虎榜數據出爐，顯示遊資炒作跡象十分明顯。當日，知名遊資銀河證券紹興營業部買入4089.68萬元，同時賣出3033.41萬元，佔據了買一和賣一席位。此外，東方證券福州五四路營業部買入2343.87萬元，另有一機構席位買入1219.6萬元。而在賣出前5席位，均為遊資營業部。
此前2月25日、2月24日、2月22日披露的龍虎榜數據顯示，直真科技的買賣前五席位均來自遊資營業部。
值得注意的是，雖然股價連續漲停，但直真科技的業績卻不盡如人意。根據近期披露的業績預告，直真科技預計2021年淨利虧損5800萬元-7800萬元，而上年同期盈利6642萬元。
直真科技表示，2021年，該公司研發費用較上年同期增幅為42%左右，研發人員規模擴大是主要原因。此外，受運營商內部流程調整等因素的影響，部分區域合同簽署節奏較上年同期有所延緩，一定程度影響了項目的及時驗收。同時，受各地點狀爆發疫情的影響，一些原計劃在2021年驗收的項目未能如期驗收。
由於該公司在市場競爭中存在偏低價格中標情形，且部分項目實施難度較大，導致部分合同微利或虧損，一定程度拉低該類業務毛利率。
直真科技稱，從中國移動集團公司、專業公司和省公司OSS系統的市場分佈情況來看，公司目前已成為其下一代OSS系統的主要供應商。公司核心產品和服務的市場佔有率提升為中長期發展奠定了基礎。
“東數西算”工程帶來長期投資機會，但部分概念股炒作過頭
2月17日下午收盤後的一則消息，是“東數西算”概念股此輪崛起的導火索之一。
2月17日16時左右，發改委網站披露，近日，發改委、中央網信辦、工信部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啓動建設國家算力樞紐節點，並規劃了10個國家數據中心集羣。至此，全國一體化大數據中心體系完成總體佈局設計，“東數西算”工程正式全面啓動。
隨後，與“東數西算”有關的研究報告像雪花般飄來，至今相關研報數量已接近百篇。長江證券指出，此次東數西算規劃8大樞紐，10大數據中心集羣，根據《全國一體化算力網絡粵港澳大灣區國家樞紐節點建設方案》，到2025年韶關數據中心集羣將建成50萬架標準機架、500萬台服務器規模，投資超500億元（不含服務器及軟件）。以此推算，10大國家數據中心集羣或將帶動4000億-5000億的投資規模。
長江證券稱，本輪東數西算建設，短期來看更多體現在相關網絡設備採購及配套土建、電力設備需求。中長期來看隨着規劃落地，帶動算力成本不斷降低，也將帶動服務器、存儲等相關計算設備需求。
中信證券認為，作為新基建代表，數據中心產業鏈條長、覆蓋範圍廣、帶動效應強，有望充分受益於“東數西算”工程推進。長期來看，看好東數西算工程對運營商、温控設備、ICT設備&光模塊、光通信、IDC等領域的需求驅動，通信板塊作為東數西算工程的核心底座有望重點受益。
從研究機構的觀點來看，“東數西算”工程將帶來長期的投資機會，這點毋庸置疑。不過，部分概念股短期炒作過頭，業績嚴重透支，投資者需要注意回調風險。
責編：戰術恆