證券時報記者 劉敬元
近日，中國保險資產管理業協會官方微信發佈保險資金運用調研數據，涉及資產配置、投資管理、委受託投資、風險管理、金融產品投資、股權投資等方面。
據悉，在銀保監會資金部的指導下，該協會已連續7年開展保險資產管理業綜合調研。本次調研共計194家機構參與（不含目前處於風險處置階段的保險機構），反饋率達到96%，涉及投資資產總計21.76萬億元，基本反映全行業保險資金投資管理情況。
委託關聯保險資管方規模佔比70%
從投資模式來看，保險公司的投資方式多樣，包括自主投資、委託關聯方保險資管公司、委託非關聯方保險資管公司以及委託業外管理人等方式。
截至2021年末，參與調研的保險公司採用委託關聯方保險資管公司方式的投資規模佔比最高，達到70%。
其中，委託業外管理人管理保險資金規模連續三年增長，其中近兩年有較快增長。2021年末，委託業外管理人管理保險資金規模7515億元，同比增長達41%，業外管理人管理資金佔比3.45%。其中，委託公募基金管理險資規模約6382億元，委託券商及子公司管理的資金規模970億元。
金融產品投資規模連續兩年下降
從保險資金主要配置的資產看，投向金融產品投資規模連續兩年有所下降，整體保持以集合資金信託計劃和債權投資計劃為主的配置模式。
2021年末，參與調研的保險公司投資金融產品規模合計2.77萬億元，較上年末減少752億元。整體保持以集合資金信託計劃和債權投資計劃為主的配置模式，這兩類金融產品分別佔比51%、44%。
2021年，參與調研的保險公司新增金融產品投資品種主要為債權投資計劃和集合信託計劃。
2022年內，參與調研的保險公司存量金融產品中約有5500億元到期，且以集合資金信託計劃為主（佔比61%）。
股權投資穩定增長
私募基金投向醫療健康、集成電路等
在股權投資方面，根據調研，保險資金的直接股權投資和間接股權投資規模保持穩定增長。
2021年，參與調研的保險公司股權投資資產合計1.71萬億元，佔整體可投資資產的8%。其中，未上市企業股權（非保險類）和股權投資基金（非保險系）配置規模最大，合計佔比69%。
2021年末，參與調研的保險公司累計投資私募股權基金1012只，累計認繳規模合計8455億元，單隻基金平均認繳規模約8億元。
2021年，參與調研的保險公司當年認繳規模合計1944億元，實繳規模1150億元。從私募股權基金行業投向來看，醫療健康、集成電路/半導體/芯片、物流/供應鏈行業基金規模較大。
投資人才數量穩步增長
調研還顯示，保險公司的投資人才數據穩步增長。2021年末，參與調研的194家保險公司共有投資人員3820人，同比增長4%。人才分佈方面，集團、壽險、產險、再保險人員佔比分別為7%、69%、22%、2%。
其中，專業信用評估人員合計414人，同比增長10%。平均每家公司2人，人數最多的公司擁有13名專業信評人員。