FX168財經報社(北美)訊 華爾街的恐慌指數已經跌至幾個月來的最低水平，華爾街策略師擔心，這可能是最近一輪股市反彈即將結束的警告。
根據MarketWatch查看的一系列研究報告，具體來説，他們擔心芝加哥期權交易所波動指數(VIX)處於低位表明，投資者可能對其投資組合的風險感到自滿，這增加了猝不及防的行情的可能性，從而加劇了潛在的市場混亂。
其他人則表示，他們擔心低波動率指數將很快恢復到其長期平均水平，使最近的市場反彈結束。
瑞信(Credit Suisse)首席股票策略師兼量化研究主管Jonathan Golub在週二發給客户的一份報告中説，波動率指數低迷意味着美國股市可能已經消化了略顯光明的經濟前景，因此市場短期內很容易出現逆轉。
Golub稱，“儘管過去三個月經濟背景變得更加有利，但我們認為大部分上行動能已被VIX走低和股價上漲所消化。”
其他人説，VIX指數從純粹的技術角度發出了警告信號。
根據Fairlead Strategies首席技術分析師Katie Stockton使用的模型，該指數看起來“超賣”。
Stockton在週二給客户的報告中稱，若“突破”22點，可能意味着股市可能會迎來另一輪動盪。
上週五，VIX指數收於略高於18的1月以來最低收盤水平。到週二，該指數小幅回升至19.36，而標準普爾500指數當天收盤時小幅走低。
FactSet的數據顯示，儘管標普500指數自年初以來一直在上漲，但過去一個月基本上沒有什麼變化。
標準普爾500指數週二小幅收低，下跌8.12點，至3990.97點，跌幅0.2%。不過，該指數仍連續第二天收在約3978點的200日移動均線上方。
VIX走低的趨勢並不新鮮。根據FactSet的數據，自去年10月底以來，恐慌指數一直低於50天和200天移動均線，這是自2021年以來持續時間最長的一次。
自美國股市從2022年1月達到的最近歷史高點開始長期下跌以來，投資者一直在密切關注這一擔憂指標。一些人猜測，恐懼指標似乎已經“被打破”，因為它在去年的拋售中達到了與適度市場壓力相關的峯值水平。
VIX指數是通過一個複雜的公式計算出來的，該公式包含了標普500指數到期前約30天的看跌期權和看漲期權的加權價格。一些人指出，短期期權交易對波動率指數的影響較小，而使用這類合約在交易員中越來越受歡迎，因此這已成為一個問題。