軟銀按下“暫緩鍵”：願景基金遭受鉅額虧損後 投資數量減半

智通財經APP獲悉，日本軟銀集團旗下願景基金(Vision Fund)的投資數量在今年4月至6月期間減少了一半，原因是科技股估值疲軟削弱了這家全球最大初創企業投資機構的風險偏好。

數據顯示，在過去三個月裏，軟銀旗下基金向35家初創公司注資，參與了估值51億美元的融資。相比之下，去年同期有70宗交易，總價值174億美元。

這比全球風險投資活動的放緩幅度更大。研究公司CB Insights的數據顯示，上一季度，全球風險投資交易數量同比下降6%，至7651宗，價值1085億美元。

軟銀顯露疲態

軟銀在截至今年3月的5年裏部署了1420億美元的鉅額資金，但目前在交易撮合者中規模較小。據悉，軟銀是阿里巴巴(BABA.US)的最大股東，但在6月季度僅投資了兩家中國初創公司，低於一年前的六家，交易總價值為2.2億美元。

科技股的低估值正在削弱軟銀將其投資組合公司上市變現以推動超大規模投資的能力。由於芯片相關股票大跌，軟銀通過將芯片設計公司Arm上市獲得高回報的前景變得黯淡。據報道，軟銀支持的字節跳動的首次公開募股(IPO)計劃仍處於擱置狀態，其最近的估值跌至2750億美元，低於一年前的4600億美元。

Redex Research分析師Kirk Boodry表示:“今年剩餘時間可能不會有太大變化，因為用於投資新機會的現金減少了。”“出售Fortress將有助於改善狀況，但願景基金去年用來籌集現金的穩定IPO流已基本枯竭。”

媒體本月早些時候報道，阿布扎比主權投資基金Mubadala洽談從軟銀手中收購資產管理公司Fortress Investment Group，估值超過10億美元。

軟銀創始人孫正義表示，軟銀新投資的價值可能會縮水至一年前的四分之一。軟銀5月公佈，旗下願景基金2021財年淨虧損為2.64萬億日元，創下了最大年度虧損紀錄，而上一財年則斬獲創紀錄的4.03萬億日元利潤。

隨着投資者變得越來越挑剔，全球範圍內的風險投資已經大幅收縮，迫使企業重組或重新評估估值。

“去年夏天，我們開始了最新一輪融資的談判，但到了12月，一些最初表現出興趣的投資者退出了，”日本初創公司LegalForce Inc.的高管Akira Oki表示。軟銀上個月領投了該公司137億日元的融資。Akira 表示：“有必要根據投資者的想法重新進行估值。”