智通財經APP獲悉，2月1日，上海鴻曄電子科技股份有限公司(簡稱：鴻曄科技)創業板IPO審核狀態變更為“終止(撤回)”。海通證券為其保薦機構，擬募資5.7767億元。
據招股書，鴻曄科技專注于軍用無線通信領域射頻及頻率電子元器件的研發、設計、生產與銷售，為客户提供信號收發與處理的技術解決方案，主要產品包括跳頻濾波器和晶體振盪器等電子元器件。
市場規模方面，電子元器件可應用於軍用、民用等領域。當前，中國正處於國防信息化加速建設期，軍用電子元器件作為武器裝備產業鏈上游，是我軍裝備跨越式發展的基礎支撐，是各類新型裝備的主要實施載體，其需求量將持續增長。2010-2019年期間，中國軍用電子市場規模由819億元上升至2,927億元，年複合增長率為15.2%；根據智研諮詢預測數據，“十四五”期間中國軍用電子市場規模將繼續保持穩健增長，2020年至2025年間，中國軍工電子市場規模複合增速將達9.3%，並於2025年突破5000億大關。
以射頻和頻率電子元器件領域的電路設計、軟件算法、電磁場仿真、結構設計、材料選型和自動化測試等主要技術為支撐，公司開發的射頻電子元器件具有數控電調小型化、LTCC集成化、高跳速、高抑制多階等特點，頻率電子元器件具有抗衝擊、低加速度敏感性、超低相噪、高温度穩定性、小體積集成化等特點。
在產品形態上，公司已實現從元器件到模塊組件的產品系列布局，並持續加強產品和技術的縱向開發力度，佈局第三代半導體在射頻前端芯片中的應用、聲學電子元器件、原子頻率標準、數據鏈技術等領域的前瞻性研究和技術儲備，推動公司不斷向電學、化學、材料學、物理學等多學科協同的跨越式發展。
招股書顯示，本次發行成功後所募集的資金擬投資於以下項目：
財務方面，於2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月，公司實現營業收入分別為6108.53萬元、9875萬元、1.53億元、4200.58萬元人民幣。同期，公司實現淨利潤2753.25萬元、4252.71萬元、7176.06萬元、1730.30萬元人民幣。
值得關注的是，公司存在主要客户集中度較高的風險。報告期內，公司客户主要為軍工集團下屬單位及科研院所、知名軍用無線通信設備製造商和智能電網設備製造商等單位。報告期內，公司對前五大客户(合併口徑)的銷售金額分別約為4587.99萬元、7378.77萬元、1.24億元和2761.29萬元，佔公司各期營業收入的比例分別為75.11%、74.72%、80.63%和65.74%，佔比較高。
另外，公司也存在行業週期波動影響較大的風險。公司產品主要應用在軍用無線通信領域，終端用户為軍方單位，行業發展受國防建設規劃、軍隊列裝計劃、下游客户及終端用户採購計劃的影響較大，公司經營業績會因短期政策變動和建設規劃等因素存在年度、季度的週期波動風險。