智通港股解盤(12.03) | 擾動不改趨勢向好

文/萬永強(智通財經研究中心總監)

按照昨日的市場氛圍，港股今天應該是要往上走的，因為無論是美股還是A股今天走勢都很強。

原因就是港股又出了新狀態，12月3日上午，滴滴出行官方微博發佈公告：經認真研究，公司即日起啓動在紐交所退市的工作，並啓動在香港上市的準備工作。滴滴6月30日在紐交所低調上市，首日市值一度突破800億美元。不過，後面因為涉及數據安全問題其APP被下架，導致股價不到半年出現“腰斬”。此番退市到港股市場上市才能從根本上解決其問題。包括APP的重新上架及其它業務的正常開展。現在的問題是，像阿里(09988)、騰訊(00700)、百度(09888)等互聯網大平台其大數據都涉及到安全問題，因此會不會引發從美股退市讓投資者心裏沒底。如果不在美股上市，將會造成財務損失。這是引發上述品種下跌的主要因素，大盤自然受到很大的拖累。今年港股市場的互聯網巨頭不斷遭受各種打擊，恆指自然也難見起色。只有這一系列問題解決好了，市場才會真正輕裝上陣。

11月19日，香港聯交所就優化海外發行人上市制度的改革刊發諮詢總結，發佈了一系列優化和簡化該上市制度的建議。港交所調整後的規則降低了海外發行人第二上市的標準，這應該是對接下來新一輪中概股迴歸做準備。香港交易所(00388)有所表現。

實際上，除了互聯網巨頭走勢不佳外，整個盤面多頭氛圍並不差，又冒出了不少漲幅較大的品種。

繼隆基股份(601012.SH)官宣降價後，昨日晚間，又一硅片龍頭中環股份(002129.SH)也下調了硅片報價，各尺寸硅片降價0.52元/片至0.72元/片，對標11月價格，降幅為6.04%至12.48%。對光伏行業而言，接下來將面臨新一輪的洗牌，能在降價競爭中活下來的才是強者。眼下的降價對下游光伏行業有利好推動。創維集團(00751)強勢反彈。綠色電力概念再度受到資金追捧。如中國電力(02380)、華能國際電力(00902)、華電國際(01071)及12月金股的華潤電力(00836)、龍源電力(00916) 等。整個電力板塊雲集了大量資金，該板塊值得持續追蹤。

近幾日連續提到的氫能源板塊走勢異常兇悍，京城機電股份(00187)、 中集安瑞科(03899)、12月金股東方電氣(01072)相當生猛，氫能源作為繼鋰電之後的另一個發展方向期潛力有待挖掘，雖然技術方面還不夠成熟，但從0到1之後的空間相對更大，而且，國家政策層面也在大力推進，一旦在技術層面獲得了突破，這個行業的發展速度將超出想象。投資者需要高度關注。

新崛起的是港口類，寧波舟山港近日發佈《寧波舟山港外貿進出口集裝箱港口收費目錄清單(202111版)》，擬對船方20英尺、40英尺的普通重箱、空箱裝卸費上調10%左右，該清單從2022年1月1日起執行。國內部分港口受2017年反壟斷審查影響，尚未正式上調目錄價格，寧波舟山港調價是航運景氣度向國內港口傳導的開端。航運景氣度會向港口傳導，其中的邏輯是疫情影響港口吞吐能力，導致港口擁堵、船舶運力週轉受限，進一步推動運價上漲。受益的主要是樞紐港。從目前的疫情來看，運力緊張格局難以緩解，港口提價的邏輯比較順暢，今天發酵的主要是招商局港口(00144)、天津港發展(03382)、中遠海運港口(01199)，這個主要看接下來是否有實質性的漲價動作。

港口股的走強從側面也反映了航運股的景氣度依然很高，在對新病毒奧密克戎還沒有充分的定性情況下，航運類漲價的預期依然存在，12月金股海豐國際(01308)、中遠海控(01919)、東方海外國際(00316)繼續走趨勢。

煤炭股也迎來了利好催化，全國煤炭交易會12月3日公佈了2022年煤炭長期合同簽訂履約方案徵求意見稿定能力在30萬噸及以上的煤炭生產企業原則上均被納入簽訂範圍；需求。該意見稿由國家發改委制定，其中明確2022年的煤炭長協簽訂範圍進一步擴大，核一側，要求發電供熱企業除進口煤以外的用煤100%簽訂長協。價格方面，“基準價+浮動價”的定價機制不變，但意見提出，新一年的動力煤長協將每月一調。5500大卡動力煤調整區間在550-850元之間，其中下水煤長協基準價為700元/噸，較此前的535元上調約31%。政策明顯超出預期，前面也提到了煤炭股的異動，此次在政策的加持下，行業的發展格局會相對順暢。主要品種中煤能源(01898)、兗州煤業(01171)、中國神華(01089)。

昨日提到的其它如券商、銀行及地產等總體保持了上行的態勢，因此，對港股的後市並不悲觀。