5月26日，據上交所消息，廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司非公開發行2020年公司債券狀態更新為“已受理”，涉資30億元。
資料顯示，上述債券擬發行金額30億元，債券品種為私募，發行人為廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司，債券承銷商/管理人為國泰君安證券股份有限公司、中國國際金融股份有限公司。
評級報告：債務期限結構有待改善
據5月22日發佈的《2016年廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司公司債券跟蹤評級報告（2020）》顯示，中誠信國際維持廣州番禺雅居樂房地產開發有限公司（以下簡稱“番禺雅居樂”或“公司”）的主體信用等級為AA，評級展望為穩定；維持雅居樂集團控股有限公司（以下簡稱“雅居樂集團”）的主體信用等級為AAA，評級展望為穩定；維持“16番雅債”的信用等級為AAA。
報告指出，雅居樂集團槓桿比例上升，債務期限結構有待改善。截至2019年末，雅居樂集團總債務為966.70億元，槓桿比例呈增長趨勢，且存在一定規模的永久資本證券。同時，雅居樂集團短期債務規模持續增長，2019年末為422.97億元，佔總債務的比例為43.75%。
評級報告：雅居樂銷售規模大但利潤低
報告列舉的2019年同行業主要指標對比顯示，其中，雅居樂集團與龍光地產、合景泰富比較，2019年總資產雅居樂高出後兩者分別約670億、550億；全口徑簽約銷售金額分別高出約220億、320億；雅居樂淨負債率比龍光地產高出13.15個百分點、比合景泰富高出7.4個百分點；而貨幣資金/短期債務比雅居樂在三者中屬於墊底，資金相較緊張；營收方面雅居樂領先二者；淨利潤率指標雅居樂僅為15.33%，龍光地產為20.12%、合景泰富最高為40.29%，以此推斷2019年三者淨利潤雅居樂為92.3億元、龍光地產為115.6億元、合景泰富為100.5億元。
此前，在2019年業績發佈會上，雅居樂副總裁王海洋提到，目前，雅居樂集團的境外債佔比約4成，境內債則佔56%，今年到期債約為56億元。
他認為，債市和資金的價格會隨着世界經濟波動，故公司計劃以多渠道處理。發債額度目前有超過9億元，且金融債的授信額度是1600億元，當中未動用額度有超過800億元。故若市場利率、成本太高，公司不排除通過自有資金、分紅以及其他方式償還境外的債務。
（中華網財經綜合 文/葛亮）
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