[解密]200億外資殺入：A股驚現萬億成交！券商再喊牛市思維，但拜登真是A股救世主嗎？

　　揮手川普，迎接拜登。

　　大洋彼岸美國人狂歡新總統入主白宮，今天的A股市場也開了一個好頭。

　　一位券商策略首席感慨自己十月寫的擁抱牛市思維，整整早了一個月。

　　北上資金兩百億殺入

　　資本市場最怕不確定性，如今美國大選靴子落地後，資本選擇了狂歡。

　　A股券商、半導體聯袂預熱，北上資金近200億殺入，巴倫週刊預測，任何訴訟都不會逆轉拜登贏得選舉勝利。

　　眾所周知，券商打響衝鋒炮，一般都是“春江水暖鴨先知”的信號。

　　歷史上有券商預熱，兩市漲幅頗有持續性。數據顯示，今天滬指漲幅一度突破2％，深成指盤中創下5年新高，創業板指暴漲 3％，滿屏“牛市”的味道。

　　招商證券謝亞軒表示，拜登勝選對我國的影響有三個方面，其中之一就是，短期大選塵埃落定+拜登勝選的組合對人民幣匯率和國內權益資產構成有利環境。

　　北向資金也為火爆的市場情緒添了一把火。

　　數據顯示，歷史上北向資金全天淨買入超過180億元的情況僅有3次，次日滬指漲幅為正的概率為33％，後7日漲幅為正的概率超67％。今天早盤“聰明錢”就直奔買入190億更是罕見。

　　而且，北向資金對於市場情緒有明確的引導作用。金融界注意到，年內7月A股的上漲，很大程度上有着外資連續百億買入的推波助瀾。

　　《巴倫》稱美股或將暴漲60％

　　外圍的環境也相對樂觀。

　　《巴倫》週刊做的一組數據統計顯示，在任何一黨都沒有完全控制政府的時期，標準普爾500指數平均上漲60％。因為選舉結果將未來兩年的經濟和市場的圖景指向了一個熟悉的情景，低增長、微薄的財政支持、寬鬆的貨幣政策和較低的企業税。

　　如果真的按這種走勢前進，至少短期內美股出現系統性風險的可能性不大，這也為A股贏得了相對較好的外圍環境。

　　招商證券分析，不確定性消除後，歐美有望推出新一輪刺激計劃，全球經濟復甦預期將會明顯升温。A股有望繼續衝擊前期高點。投資者或需沿着出口鏈和地產後週期，大宗類、金融地產等順週期低估值進行佈局。最終A股望突破前期高點向上，迎來跨年行情。

　　國盛策略張啓堯表示，在這種風險偏好修復之下，外資大幅迴流且正值業績空窗期以及十四五規劃正式出爐前，一般而言不僅短期市場表現大概率向好，而且市場預期的短期熱點也將持續升温，比如新能源、半導體、汽車、消費等。

　　特別值得一提的是，今天半導體板塊的強勢回暖，直接提振了市場熱情。

　　畢竟前期美國政策不斷“卡脖子”，但大選後，市場預期拐點也接踵而至。國盛證券鄭震湘團隊稱，美國大選明朗、華為供應商陸續拿到許可，都對風險偏好的提振起到了作用。

　　從熱度來看，今天是時隔2個多月以來市場成交額再度突破萬億的一天。

　　但不宜過度樂觀

　　不過，離開了特朗普的“鐵棒”，拜登就會對華更為緩和麼？

　　業內人士分析，市場樂觀可能只是短暫的。

　　雖然在近四十年的中美經濟合作中，華爾街金融大鱷、跨國公司、科技巨頭、白領階層等是全球化的獲益者，而且民主黨左翼代表的也是他們的利益。也就是説，一個緊密的中美經濟關係，對他們是有益的。但鑑於中國崛起的客觀事實，要想讓中美關係迴歸10幾年前應該是不太可能了。

　　一方面，拜登是此前奧巴馬政府中TPP的“吹鼓手”，到處串訪盟友，力圖排除中國打造西方版的WTO，但特朗普上台後，TPP“流產”，可以這麼理解，特朗普想美國單幹，而拜登想結盟打羣架，核心還是對抗中國。

　　此外，國泰君安在其一份研報中也注意到這一信號，即拜登對特朗普政府制裁華為、TikTok、微信等中國公司保持沉默，這或許意味着拜登默許特朗普政府的做法是“正確的”。這也就意味着，雖然民主黨本身的政治路線不支持其加碼，但拜登或許也不會取消特朗普政府開出的“制裁罰單”。

　　也就是説，短期市場進行的“拜登交易”看似樂觀，但長期來看，仍然不能放鬆警惕。