智通財經APP獲悉，曾幫助美國股市擺脱疫情混亂局面的傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)將在今後的四年中繼續任職美聯儲主席。
美國總統拜登選擇鮑威爾連任美聯儲主席的消息讓華爾街鬆了一口氣。在充滿動盪的前兩年，美聯儲的降息決定及其支持經濟的措施幫助美國避免了長期衰退，這為鮑威爾贏得了專業和業餘投資者的讚譽。
如今，鮑威爾和潛在副主席萊爾·佈雷納德(Lael Brainard)面臨着新的挑戰：通脹加速，供應鏈中斷加劇，以及最終縮減在疫情最嚴重時期提供的部分政策的必要性。
美聯儲主席的主要職責是保持物價穩定，指導何時提高或降低利率的決策，並幫助儘可能多的人就業。因此，美聯儲的所作所為——以及鮑威爾的連任——幾乎影響到美國人日常財務生活的方方面面，包括從購房目標到退休儲蓄，再到為食品雜貨支付的價格。
Truist Advisory Services首席市場策略師Keith Lerner表示，鮑威爾的連任標誌着寬鬆的貨幣政策將繼續下去。“這對為退休和401(k)計劃投資的人們來説是一個積極的因素，”他表示，“但美聯儲主席只是影響市場和投資的眾多因素之一——還有新冠疫情趨勢、經濟走向、供應鏈因素。”
對此，綜合各大專家的分析，以下總結了鮑威爾的連任將對以下幾個領域產生積極和消極的影響。
加密貨幣和風險資產
在過去兩年中，加密貨幣和不盈利的科技公司等高風險投資資產的價格出現飆升，主要原因是低利率、不斷增長的消費者儲蓄和美國政府刺激計劃的綜合結果。
例如，現在有兩種以狗為主題的加密貨幣，理論市值都超過240億美元。與此同時，比特幣的價格自年初以來幾乎翻了一番，不盈利的電動汽車公司Rivian Automotive Inc.(RIVN.US)最近在今年規模最大的首次公開發行(IPO)中籌集了近120億美元。
如果鮑威爾遲遲不加息，投資者可能會對此類高風險投資保持熱情。
還有一種觀點認為，加密貨幣可以對沖通脹，儘管兩者之間的聯繫還很不清楚。支持者表示，由於數字貨幣的供應有限，它們不會像美元或其他傳統貨幣那樣貶值。
FBB Capital Partners研究主管Mike Bailey表示：“對於死忠的加密貨幣多頭來説，鮑威爾的另一種説法可能令市場有不同的理解，因為這些投資者通常將加密貨幣視為美聯儲寬鬆政策的對沖工具。”
但財富管理公司Bone Fide wealth總裁Douglas Boneparth表示，總體而言，如果沒有美聯儲的額外支持，市場將如何發展仍存在不確定性，美聯儲的支持將考驗散户投資者的投資組合。
“這是用來維持市場價格的主要工具之一，”他表示，“當你拿走一根枴杖，看看經濟是否能夠獨立行走時，投資者就會發現他們的投資組合到底能堅持多久了。”
房地產
鮑威爾任期內的低利率鼓勵消費者申請抵押貸款和購買房屋，再加上供應不足，推動了房地產市場走高。因此，他的連任可能有助於保持房地產市場的熱度。
FBB的Bailey表示：“我預計，較低的長期利率預期將對房價有利，因為抵押貸款利率將遠低於歷史水平。”
這對那些賣家和房地產商來説是個好消息，但對買家來説就難了，尤其是那些想要第一套房子的人。數據顯示，9月份，認為現在是買房的好時機的人比例降至29%。上一次美國人對房地產市場如此悲觀是在1982年，當時30年期固定利率抵押貸款的平均利率超過15%，而現在約為3%。
不過，Bankrate首席金融分析師Greg McBride預計，隨着美聯儲不可避免地加息，信用卡、房屋淨值信貸額度以及其他消費者和小企業貸款的利率將會上升。他建議房主現在就為他們的抵押貸款再融資，因為利率仍然很低。
“隨着2022年的到來，我們可能需要償還高成本債務，因為當我們進入下半年時，一旦美聯儲開始加息，債務成本可能會進一步增加，”他表示。
通貨膨脹
通貨膨脹目前正籠罩着美國消費者，消費者價格指數正以20多年來最快的年速度增長，這影響了各型各類的商品。
為了應對這種情況，美聯儲可能需要提前其加息時間表，目前利率已接近於零。根據利率期貨市場的定價，美聯儲已經計劃在本月縮減債券購買計劃，這有助於支撐固定收益市場，另外，美聯儲預計將在明年6月份加息。
貨幣支持的減少可能會導致股市下跌，但專家們認為，鮑威爾與華爾街專業人士的明確溝通和他做出改變的謹慎態度將有助於緩和損失。
Truist的Lerner表示：“如果經濟繼續改善，無論誰擔任美聯儲主席，利率都將上升。但鮑威爾不同的一點是，他更關注最大限度的就業，我們認為他會採取謹慎的態度，確保他不會把利率上調得太快。”
然而，一些人擔心鮑威爾低估了通脹的威脅，並將其過度歸因於當前的一些供應鏈問題，而不是將其視為一股持久的力量。
Bokeh Capital Partners首席投資官Kim Forrest表示：“很多人認為鮑威爾在通脹問題上表現過頭了，並將在通脹問題上繼續維持温和態度，但我認為他是一名市場參與者，不像經濟學家，他經歷過這些週期，我認為這很重要。作為一名為他人投資的投資者，我很高興他們繼續與鮑威爾合作。”
Bankrate的McBride預計，美聯儲抗擊通脹的措施將使2022年的股市走勢更加坎坷。“從投資者的角度來看，只需堅持下去。在未來12個月左右的時間裏，我們肯定會看到更多的波動，回報不會像過去一年左右那樣容易了。”
他建議“專注於你的長期目標，定期做出貢獻，並確保為你的目標和風險承受能力進行適當的投資。”
退休和401(k)計劃
在很短的時間內，確認鮑威爾將連任的消息將有助於股市避免一位美聯儲新主席可能立即改變美聯儲的方向，或推出不熟悉的、意想不到的政策而引發的崩盤。
消息傳出後，週一股市僅温和上漲，但市場分析師表示，鑑於交易員熟悉鮑威爾，並從過去的新聞發佈會和公告中瞭解鮑威爾的經濟計劃和目標，該消息可能會支持股市向前發展。
FBB的Bailey表示：“如果鮑威爾連任意味着更多的連續性和更少的不確定性，那麼日常投資者可能會感到較少的風險厭惡，因為他們考慮將更多的錢投入股市以備退休儲蓄。”