智通財經APP獲悉，高盛策略師也加入了越來越多大行的行列，警告稱，信貸市場需要在反映衰退風險方面做出更多努力。包括Lotfi Karoui在內的信貸策略師在10月20日的一份報告中寫道，高盛2023年的利差預測風險“很大程度上向擴大的一方傾斜”。這意味着，在2022年陷入熊市的信貸市場可能會遭遇進一步的痛苦。
高盛加入了PGIM和摩根大通資產管理公司的行列，指出隨着美國經濟衰退的可能性增加，信貸溢價風險上升。摩根大通資產分析師Kelsey Berro本週表示，目前的利差表明投資者仍“自滿”。
高盛的策略師們表示:“過去40年，信貸利差理所當然地不受衰退擔憂加劇的影響，但我們認為目前的情況有所不同。較高的政策利率和實際收益率將繼續提振現金的價值主張，推高信貸風險溢價。”
高盛預計，到年底，美國投資級債券與美國國債利差將擴大至175個基點，垃圾級債券利差將攀升至625個基點。然後，它們可能會在2023年上半年收窄。
彭博指數顯示，美國高評級債券風險溢價目前為163個基點，略低於本月觸及的今年迄今高點。垃圾債券利差為500個基點，遠低於7月份達到的高點。不過，分析師在報告中寫道，“風險溢價的重建可能會延續到未來幾個季度”。
彭博社經濟學家最新的美國衰退概率模型顯示，在所有時間段內，美國經濟衰退的可能性都更高，預計到2023年10月的12個月衰退將達到100%。