人民幣存款掛牌利率再次迎來一波調降。12月22日，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行5家國有大行以及招商銀行集體“出手”，下調存款掛牌利率，調整後，三年期定期存款掛牌利率從2.2%降至1.95%，五年期定期存款掛牌利率降至2%。北京商報記者調查發現，除了存款掛牌利率之外，有不少銀行大額存單等產品利率也出現下調，最高下調幅度為30個基點。
五年期定存掛牌利率降至2%
年內第三輪“存款降息”正式開啓。12月22日，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行5家國有大行宣佈集體下調存款掛牌利率，下調類別覆蓋通知存款、整存整取多種。
具體來看，通知存款掛牌利率下調20個基點，零存整取、整存零取、存本取息等掛牌利率下調10個基點，三個月、六個月、一年期定期存款掛牌利率下調10個基點，兩年定期存款掛牌利率下調20個基點，三年期、五年期定期存款掛牌利率下調25個基點。
圖説：建設銀行存款掛牌利率調整前後對比
調整後的5家國有大行存款掛牌利率為：通知存款一天期、七天期利率分別為0.25%、0.8%；整存整取定期存款三個月、六個月、一年期、兩年期、三年期、五年期利率分別為1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。零存整取、整存零取、存本取息存款方面，一年期、三年期、五年期利率分別調整為1.15%、1.35%、1.35%。
除了國有大行之外，12月22日，股份制銀行招商銀行緊跟國有大行步伐，也同步下調了存款掛牌利率。根據招商銀行儲蓄存款利率表，該行三個月、六個月、一年、兩年、三年、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調至1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%，此前分別為1.25%、1.45%、1.55%、1.85%、2.2%、2.25%，下調比例與國有大行保持一致。
這已是年內第三輪“存款降息”，2023年全國性商業銀行分別在6月、9月兩次調降存款掛牌利率，以中、長期定期存款掛牌利率為主。中信證券首席經濟學家明明指出，未來中小銀行也可能陸續跟進，但時間點可能在年後，幅度或不及大行。經測算，存款降息對於商業銀行平均存款成本壓降幅度大約在3-5bps，有助於緩解銀行淨息差壓力，此外，LPR報價下調概率也有所增加。
事實上，臨近年末，在攬儲的關鍵時刻，銀行通常會採取上調存款利率的方式來吸引儲户，為何今年主要的商業銀行卻迎來2023年以來的第三次存款利率下調？普益標準研究員何雨芮指出，其背後的原因主要在於：緩解銀行淨息差壓力，同時拓展進一步讓利實體經濟、助力消費和需求回升的空間，商業銀行選擇利用存款利率市場化調整機制，下調存款利率。
大額存單利率也下調
緊跟存款掛牌利率調降的步伐，大額存單等產品也出現下調。北京商報記者查詢多家銀行手機銀行App發現，多款產品利率均進行了調整。
以工商銀行為例，該行個人養老金專屬存款五年期、三年期、新客專享定期三年期存款利率分別為2.4%、2.35%、2.35%，均較此前下調25個基點，20萬元起存的大額存單三年期利率為2.35%，較此前的2.65%下調30個基點。
12月22日，建設銀行20萬元起存1個月-3年大額存單最高年利率顯示為2.35%，較未調整前下調30個基點。
對存款利率的下調業內已有預期，也有多家銀行客户經理透露了將要跟進下調的信號。一位股份制銀行客户經理告訴北京商報記者，“未來下調的概率很大，不過目前行內沒有接到通知”。另一家股份制銀行理財經理提醒，“今日，國有大行已經開始降息，我行預計下週一開始下調存款利率，需要配置的客户儘快操作”。
招聯金融首席研究員董希淼指出，為保持息差基本穩定和利潤合理增長，增強服務實體經濟的持續性和高質量發展的穩健性，銀行通過下調存款利率來壓降負債成本，成為一種必然選擇。12月，大型銀行率先下調存款掛牌利率，部分銀行還將下調存款優惠利率上限以及大額存單利率，下調幅度在10到30個基點。預計下一步，股份制銀行和其他中小銀行將跟進調整存款利率。但不同銀行由於存款定價策略、資產負債管理等不同，存款利率調整的時間、節奏和幅度都可能存在一定差異。
自存款利率市場化改革以來，商業銀行管理存款利率的方式整體呈現出“大行領頭，小行跟進”的形勢。何雨芮表示，參考歷史經驗，未來其他股份行和中小銀行也將陸續跟進，下調存款利率。但對中小行而言，由於地域侷限、品牌影響力不及大行、存量客户規模較小等原因，其攬儲壓力相對較大，出於吸收存款的業績要求考量，中小行在短期內可能不會跟進。等到新年後，中小行跟進調整存款利率的可能性較大，但調整幅度可能不及大行。
繼續下降可能性較大
從今年來看，銀行息差仍然面臨不小的下行壓力。根據國家金融監督管理總局發佈的2023年商業銀行主要監管指標情況表（季度），前三季度，商業銀行淨息差為1.73%，環比下降0.01個百分點。
在中期業績發佈會、三季度業績發佈會上，也有多家銀行管理層坦言，預計今年四季度和2024年淨息差下行態勢仍將進一步延續，其中影響因素主要有受市場競爭、減費讓利、LPR下調、存量貸款週轉重定價利率較上年明顯下降等。
從長遠看，在經濟下行週期，各類資產價格下降，投資收益下滑，存款利率下降是大勢所趨。董希淼進一步指出，目前，人民銀行已經建立存款利率市場化調整機制。在這樣的背景下，未來銀行仍將可能在資金端壓降成本，存款利率繼續下降的可能性較大。存款利率下降，將減少企業和居民存款利息，或將在一定程度上推動企業和居民擴大投資和消費，有助於提振消費、擴大內需。
不過，董希淼也同時提到，當前企業和居民有效融資需求不足，信心和預期疲軟，風險偏好較低。因此，要加快落實中央經濟工作會議部署，財政政策和貨幣政策應更加積極有為，主動發力，繼續助力經營主體紓困解難和實體經濟穩步恢復，穩定居民就業，提高居民收入，促進房地產市場健康平穩發展，從根本上提振企業和居民投資、消費的意願和能力。人民銀行應繼續調降存款準備率和政策利率，為銀行提供更多中長期的低成本資金。從長遠看，還應進一步完善全覆蓋的社會保障體系，更好地滿足居民養老、就醫、教育等方面的迫切需求，促進全體人民共同富裕，降低居民後顧之憂，進而降低預防性儲蓄意願。
北京商報記者 宋亦桐