FX168財經報社(北美)訊 週三(10月26日)，加拿大央行意外宣佈僅加息50個基點，低於市場預期的75個基點。與此同時，由於近期公佈的美國經濟數據表現不佳且“新美聯儲通訊社”上週五暗示美聯儲將考慮放緩加息步伐，市場開始預期美聯儲也將做出鴿派轉向，押注12月議息會上加息50個基點的可能性更大。受此影響，美元指數下挫至110關口下方，美股和現貨黃金上揚。
美國數據再又傳壞消息 加拿大央行率先開始放緩加息
美國商務部週二公佈，9月份美國新屋銷售經季節調整後摺合成年率下降10.9%，至60.3萬户，低於上月修正後的67.7萬户。
這一下滑逆轉了8月份的大幅增長，8月份新屋銷售增長24.7%，至67.7萬户。接受《華爾街日報》調查的分析師此前預計9月新屋銷售為59.3萬户。
新屋銷量低於2020年8月104萬套的峯值。與去年同期相比，新屋銷售量仍然下降了17.6%。
有機構點評稱，美國9月份新屋銷售大幅下滑，部分扭轉了8月份的增幅，原因是抵押貸款利率上升和房價高企導致房屋需求減弱。
最新跡象顯示美聯儲加息已在減緩美國經濟增長。美國最新公佈的一項消費者信心指數跌至近3個月的低位，顯示出經濟衰退的預警信號，表明廣泛的通脹以及經濟衰退的擔憂正在對消費者產生負面作用。
《華爾街日報》上週五的一篇報道稱，美聯儲官員已開始表達很快放慢加息步伐的意願。這篇報道導致市場重新定價。
交易員和經濟學家預計，美聯儲將在下週三再次加息75個基點，但越來越多的人認為，12月加息將放緩至0.5個基點。
受此影響，基準10年期美國國債收益率從上週4.338%的多年高點繼續下跌，上週下跌7個基點，至4.038%。許多策略師認為，指標收益率可能已在近期見頂，對股市有利。
與此同時，鄰國加拿大已經搶先一步開始放緩加息步伐。
加拿大央行週四將利率上調50個基點，而不是許多市場人士預期的75個基點，此後股市和債市應聲上揚。
加拿大央行指出，最近提高政策利率的影響在經濟中對利率敏感的領域正變得明顯:住房活動急劇下降，家庭和企業的支出正在減弱。此外，國際需求放緩也開始給出口帶來壓力。隨着加息的影響在整個經濟領域蔓延，預計經濟增長將在今年年底和明年上半年停滯。加拿大央行預計，明年的GDP增速將從今年的3.25%降至略低於1%的水平，2024年將降至2%。
加拿大央行行長麥克勒姆在新聞發佈會上表示，緊縮階段將接近尾聲；我們離目標越來越近了，但還沒有到那一步。
加拿大貨幣市場預計，未來幾個月加拿大央行政策利率將達到4.27%的峯值，低於利率決定前的4.43%。
Bleakley諮詢集團的首席投資官Peter Boockvar説:“自從加拿大上週公佈9月份CPI為6.8%以來，加息75個基點似乎已板上釘釘，但他們似乎更擔心經濟增長放緩。”
Truist首席市場策略師兼聯席首席投資官Keith Lerner表示:“我們看到的是，加拿大明顯轉向鴿派立場。”“市場的想法是，他們開始看到緊縮週期的結束……市場認為遊戲即將結束。”
市場走勢：美股延續漲勢、美元下挫、黃金衝高回落
週三，道瓊斯指數和標準普爾500指數連續第四天上漲，投資者擺脱了科技巨頭微軟和Alphabet令人失望的財報的影響。
道瓊斯指數上漲282點或0.9%，標普500指數扭轉盤中稍早跌勢轉而上漲0.5%，納斯達克綜合指數下跌0.3%。
（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
週二稍早科技股財報拖累市場，但投資者將希望寄託在其他表現好於預期、債券收益率下滑的公司身上。
哈里斯金融集團(Harris Financial Group)執行合夥人Jamie Cox表示:“在抑制通脹方面，利率真的開始發揮作用了。”“這對市場來説非常重要。”
谷歌母公司Alphabet股價下跌6.4%，此前這家科技巨頭的收入和利潤均低於預期。Alphabet還報告了YouTube廣告收入的下降，這促使投資者考慮其他依賴廣告支出的科技公司的前景。
與此同時，微軟(Microsoft)股價下跌約6%，此前這家科技巨頭公佈的最新季度業績顯示，其雲業務收入低於預期，儘管其利潤和營收超過了預期。該公司發佈的本季度營收指引也低於預期。
曾準確預測到今年美國股市大跌的著名股市懷疑論者、摩根士丹利策略師Mike Wilson認為，熊市可能比投資者想象得更早結束。“我們認為熊市最終可能會在第一季的某個時候結束。但是所有這些都可能會修改。我想説清楚的是，如果市場開始再次下跌，且標普500指數跌破3650點，那我們將再次看空。”
匯市方面，歐元/美元週三回升至平價上方，為一個月來首次，此前疲弱的美國經濟數據強化了對美聯儲將放緩升息的臆測，拖累美元大跌。
歐元/美元上漲逾1%，至1.0083，為9月20日以來的最高水平。英鎊/美元上漲逾1.4%，至1.1638，為9月14日以來的最高水平。美元/日元也下跌逾1%，至146.22。
美元指數DXY失守110關口，為9月20日以來首次，日內跌超1%至109.64低點。
（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
“這是自上週末以來(美元)拋售的延續。市場預計美聯儲加息步伐可能放緩，”三菱日聯金融集團(MUFG)外匯分析師Lee Hardman表示。
“我們認為這不會在11月的下次會議上發生，但到12月，他們將降息幅度降至50個基點，而不是我們最近看到的75個基點的可能性更大。”
加拿大央行公佈利率決議後，美元/加元短線拉昇70點，刷新日高至1.3650，隨後自高位回落至平盤下方交投。
（美元/加元30分鐘走勢圖，來源：FX168）
在加拿大央行出人意料地宣佈加息50個基點後，加拿大兩年期國債收益率下跌。市場和經濟學家此前普遍預計加央行今天會將主要利率上調75個基點。
道明銀行分析師James Orlando表示，2年期國債收益率下跌表明，交易員現在正在重新評估加拿大央行的利率將在此基礎上走高多少。儘管加拿大央行今年還沒有完成加息，但其利率水平顯然正接近峯值。
經紀商Desjardins經濟學家Royce Mendes表示，加拿大央行在一系列快速、大幅加息後，以低於預期的50個基點的幅度加息，正準備轉向更為深思熟慮的傳統政策決策。“與今年早些時候相比，他們現在顯然更希望微調政策。”他補充説，大幅下調經濟增長前景是承認了“加息帶來的痛苦”。今年年初，加央行的政策利率為0.25%。
貴金屬市場方面，隨着美元下挫，現貨黃金攀升至日高1674.67美元略下方。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff在一份市場評論中表示，近期的一些技術發展表明，美元指數已經“形成了一個主要的頂部，美國股指已經形成了一個主要的底部”。
他説，這也可能意味着通脹可能正在見頂，美聯儲“可能更接近其積極的貨幣政策收緊路徑的終點線。”“所有這些也可能意味着美國和/或全球經濟可能能夠避免嚴重衰退。”
Wyckoff稱，這些“目前僅是推斷”，但“貴金屬交易商似乎從這些早期圖表線索中得到了啓發，他們不僅認為美元可能已見頂，還認為這可能意味着未來幾個月消費者和商業對金屬市場的需求將改善。”
Sevens Report Research的分析師在週三的一份簡報中表示，如果“鷹派的峯值”真的過去了，那麼金價最近的反彈可能還有更大的上漲空間——至少在短期內是這樣。
他們表示:“歸根結底，美聯儲加息見頂希望持續多長時間，黃金期貨的反彈就會持續多長時間。目前人們對美聯儲加息見頂抱有希望，而這種希望的特徵將是美元走軟和收益率回落。”不過，“長期趨勢繼續有利於看空黃金的人。”