近日，就資本市場關注的全市場註冊制改革、退市和對外開放等熱點問題，全國政協委員、證監會原主席肖鋼接受了《證券日報》記者採訪。
肖鋼表示，全面實施註冊制的重點和難點在於主板改革，主板實施註冊制，既要體現註冊制的要求，又要符合主板的特點，還需要進一步研究優化審核註冊機制，不斷提升審核註冊的質量和效率；要嚴格退市監管，嚴厲打擊惡意規避退市行為，同時以《公司法》修訂為契機，完善投資者保護制度；對外開放方面，加快國內企業境外上市備案制度改革，研究制定熊貓債管理辦法，推動境外機構投資者參與交易所債券市場制度落地等。
肖鋼表示，註冊制改革的實質是處理好政府與市場的關係，把選擇權交給市場，減少不必要的行政管制，加強市場約束和法治約束，從而激發市場活力，提升市場功能。實現註冊制改革的路徑，就是要構建以信息披露為核心的發行上市制度體系，讓市場參與各方歸位盡責。
“註冊制改革試點先後在科創板、創業板和北交所進行，取得了顯著成效，各方面廣泛認同，改革獲得感較強，為全面實施註冊制積累了經驗，創造了條件。”肖鋼表示，全面實施註冊制的重點和難點在於主板改革。滬深主板不同於科創板與創業板，涉及眾多的存量上市公司和投資者，這些上市公司的規模相對要大一些，業務經營處於相對成熟的階段，從行業分佈看，不少還屬於傳統行業。
肖鋼認為，在主板實施註冊制，要堅持穩字當頭，穩中求進，既要體現註冊制的要求，又要符合主板的特點。同樣是主板改革，滬深兩個交易所的相關制度也不盡相同，在制定改革方案中需要進一步研究，以確保改革平穩落地。
“在推進註冊制改革中，還需要進一步研究優化審核註冊機制。目前，交易所負責股票發行上市審核，證監會負責股票發行註冊，各有側重，相互銜接，過程透明，預期穩定。實踐證明，這個審核註冊機制是有效的。”肖鋼表示，隨着註冊制理念日益深入人心，市場參與主體逐步適應監管要求，在全面推行註冊制改革中，需要進一步優化機制，交易所重在強化審核職責，證監會則要加快職能轉型，重在統籌協調與監督管理，不斷提升審核註冊的質量和效率。
3月3日，*ST新億公告稱，收到上交所終止上市通知。根據證監會作出的《行政處罰決定書》，公司2018年度和2019年度虛增營業收入，扣除虛增營業收入後，公司2018年、2019年、2020年連續三個會計年度實際營業收入均低於人民幣1000萬元，相關財務指標實際已觸及上交所《股票上市規則》等規則規定的重大違法強制退市情形。上交所對*ST新億作出終止上市的決定。
除了*ST新億、*ST濟堂和*ST金剛在此前已收到證監會行政處罰告知書，可能觸及重大違法強制退市情形。據記者不完全梳理，還有15家*ST公司在業績預告中預告了“財務退市”。
對此，肖鋼表示，2021年是退市新規適用的第二個財務年度，資本市場總體上已經形成規則完備、職責明確的退市機制。“應退盡退、多元退出”的理念得到市場認可，呈現出市場化、常態化的良好局面。去年共有28家公司退市，其中強制退市17家，創歷史新高。另外，還有97家公司被實施退市風險警示。
“為了加快形成優勝劣汰的市場生態，關鍵是要繼續堅決落實好退市新規，堅持‘應退盡退’，嚴格退市監管，嚴厲打擊惡意規避退市行為。”肖鋼表示，同時，要持續暢通多元退出渠道，完善併購重組、破產重整相關制度安排，推動風險公司通過重組、重整等多元方式進一步化解風險。
本報兩會報道組 吳曉璐